- 1、本文档共42页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
创业计划书的财务分
《创业计划大赛》 如何写作创业计划书的财务部分 主讲人 卿固 由团中央、教育部、中国科协、全国学联联合主办的“挑战杯”创业计划大赛已成功在清华大学、上海交通大学、浙江大学、厦门大学、山东大学举办五届,我校选送的项目—大连正奇科技责任有限公司的时尚数码三维立体项目获得第五届全国银奖。为迎接第六届“挑战杯”创业计划大赛,受教务处委托,对创业计划书财务部分的写作给同学们作一介绍,以期同学们在参赛中能够取得好成绩。 写作财务部分一般要求: 在创业计划书财务部分应该将如下信息呈现给风险投资家: 营业收入和费用、现金流量、盈利能力和持久性、固定与变动成本;前两年财务月报,后三年财务年报。所有的数据应基于经营状况和未来发展的正确估计,并能正确反映公司的财务绩效。 下面以我校迟乃玉老师已申请国家中小企业创新基金为例介绍其写作方法。 一、资金来源与运用 (一)资金来源 1.股本结构与规模 公司成立时注册资本为220万元,其中:大连大学投资88万,占40%。风险投资132万,占60%。第二年以未分配利润转增资本60万。 注意: (1)注册资本一般设计在100万-500之间。 (2)风险投资所占比例一般设计为占注册资本50%- 70%。 (2)出资要符合相关法律的规定。 如货币资金不得低于30%;注册资本不得低于开办公司的最低资本要求;不得以人力资源出资等。 (4)注册资本不包含银行借款。 一、资金来源与运用 2.银行借款 根据经济业务发展需求决定,可有可无。 (二)资金的运用 公司经过融资后,资金主要用于购建固定资产,购买生产所需的材料、支付工资、制造费用、销售与管理费用等。 在设计资金来源与运用上应注意: (1)产品数量应与资金数量相匹配; (2)产品数量应与固定资产数量相匹配; (3)产品数量应与工人数量相匹配等。 二、主要财务假设 在投资决策写作中,为便于确定各项财务指标的具体内容,简化计算过程,作以下假设: (1)项目期初投资为投资年度年初一次投入; (2)收入在年末取得,成本、费用、税金等均在年末发生; (3)产品经研究开发已成熟,具备技术上可行性,可以批量生产投放市场; (4)与项目分析有关的成本,价格等指标均为确定值; (5)以五年为限对项目进行评价; (6)在确定项目的现金流量时,只考虑全部投资的运动情况,而不区分自己资金和借入资金等具体形式的现金流量。所有资金都视为自有资金看待; (7) 在盈亏平衡分析中,将销售费用和管理费用都看作固定成本。 三、投资分析(运用财务管理投资决策分析方法) (1)投资项目现金流量的估计 投资现金流量表 单位:万元 (2)项目评价 A:投资净现值 根据上海证券交易所资料,类似企业(生物制药类高新技术企业)2004年平均股权报酬率为12%。在此以12%作为贴现率对表中现金流量贴现得 NPV=1457万 NPV远大于零,项目可行。 B:内含报酬率 由投资现金流量表,计算内含报酬率: 得到IRR=100% 内含报酬率达到100%,远高于项目资本成本12%,投资方案可以接受。 一般来说,设计内含报酬率在50%-100%之间较为可行。 C:获利指数 PI=NPV/C 计算得到PI=6.62 获利指数大于1,投资方案可行。 D:投资回收期 投资回收期表 投资回收期=3年,而同行业投资回收期平均水平一般为5年,低于同行业平均水平,值得投资。 上表数据根据投资现金流量表取得 E:投资综合评价 通过以上各项指标分析,项目满足以下条件: 净现值(NPV)≥0 内含报酬率(IRR)≥资本成本(12%) 获利指数(PI)≥1 回收期为三年,低于同行业平均水平5年。 综上分析,该项目可行。 5.经济利润原因分析 由于该产品属于高科技产品,附加值较高,而且市场上没有类似产品或替代品,根据调查市场容量很大(参见项目产品市场与竞争)。潜在客户很多且需求量巨大,所以项目可以产生大量经济利润,即投资净现值(NPV)远大于零。 6、盈亏平衡分析 (1)BEP(产品)=N*=CF/(P-CN) 其中P为产品销售单价(不含税),且P=0.2万元;CF为年固定成本,CN表示单位产品可变成本;N*表示盈亏平衡点时的生产能力。 图10 盈亏平衡图(第三年) 7 、敏感性分析 公司经营过程中可能会遇
您可能关注的文档
- 关联方交易存在问及其对策研究.doc
- 兴化市安丰初级中张仕进2012年7月17日.ppt
- 典型常见函数拉氏换表.ppt
- 兽药GMP验收程.doc
- 冀教版二年级下册质课口算加减法第1课时.ppt
- 冀教版六年级科学册教案.doc
- 冀教版数学四年级册教材分析.doc
- 冀教版科学四年级册3、观测天气.ppt
- 内审员试卷参考答.doc
- 内部审计流程规范-20110325培训.ppt
- 第十一章 电流和电路专题特训二 实物图与电路图的互画 教学设计 2024-2025学年鲁科版物理九年级上册.docx
- 人教版七年级上册信息技术6.3加工音频素材 教学设计.docx
- 5.1自然地理环境的整体性 说课教案 (1).docx
- 4.1 夯实法治基础 教学设计-2023-2024学年统编版九年级道德与法治上册.docx
- 3.1 光的色彩 颜色 电子教案 2023-2024学年苏科版为了八年级上学期.docx
- 小学体育与健康 四年级下册健康教育 教案.docx
- 2024-2025学年初中数学九年级下册北京课改版(2024)教学设计合集.docx
- 2024-2025学年初中科学七年级下册浙教版(2024)教学设计合集.docx
- 2024-2025学年小学信息技术(信息科技)六年级下册浙摄影版(2013)教学设计合集.docx
- 2024-2025学年小学美术二年级下册人美版(常锐伦、欧京海)教学设计合集.docx
文档评论(0)