论大型企业集团司设立财务公司必要性及意义.doc

论大型企业集团公司设立财务公司的必要性及意义摘要：大型企业集团设立的财务公司在组织内部结算、为企业集团成员单位提供金融服务等方面发挥着不可替代的作用。本文先后论述了国外、国内大型企业集团的财务公司发展的现状，指出设立财务公司的必要性和意义，为国内大型企业集团设立的财务公司的发展提供借鉴。关键字：企业集团? 财务公司? 必要性和意义一、财务公司在国外存在的现状我们国内现在研究的国外的财务公司主要是美国模式的财务公司。美国模式财务公司是本世纪初在美国兴起的，是以搞活商品流通，促进商品销售为主要目的设立的一类非银行金融机构。这种财务公司依附于制造厂商，是一些大型耐用消费品制造商为了推销其产品而设立的受控子公司，和我国的财务公司情况较类似。目前在美国大约有1200多家财务公司，总资产规模超过60万亿美元，金融服务几乎涉及所有商品。前25名的财务公司总资产超过一万亿美元，在美国整个金融体系中扮演着非常重要的角色。前5名财务公司的资产和银行相比，也在前10名左右。最大的财务公司是通用电器资本股份公司，若将其业绩单列，2000年利润高达52亿美元，占通用GE整体利润的41%，在世界500强的金融服务类别中，仅次于花旗银行集团，排名第二。从资产规模和盈利水平可以看出，财务公司在美国金融体系中占有举足轻重的地位。美国的财务公司基于金融开放性特征，从产生之日起，对业务对象就没有特殊限制，业务领域涉及信贷、租赁、证券、保险等各方面。如美国通用电器财务公司为客户提供消费信贷、抵押融资、特定保险、项目融资、信用卡等全方位的金融服务。二、财务公司在国内存在的现状我国自1987年建立第一家财务公司， 截止到2009年末，全国共93家财务公司，资产总额达到12291.95亿元人民币，资本实力944.28亿元，实现利润203.84亿元。能源电力、航天航空、石油化工、钢铁冶金、机械制造等关系国计民生的基础产业和各个重要领域的大型企业集团几乎都有了自己的财务公司。在成立财务公司的企业集团中，有90%是国有企业。2008年以来在外部经济环境不好的时候，财务公司在集团财务管理中的作用凸显，在集团内的地位逐步提高。在过去的20余年里，财务公司取得了很大的发展，在我国企业集团的发展过程中发挥了重要作用。三、财务公司存在的意义和必要性我国大型企业集团的财务公司的建立对企业集团的发展有不可替代的作用。1、筹措资金、支持集团发展大型企业集团成立财务公司可以为集团增加一个筹资、融资的渠道。首先，财务公司可以吸收内部企业存款，利用企业资金运用的时间差、生产环节差、行业差，把集团内部资金盘活，并根据资金的性质、间歇时间长短，开办协定存款、通知存款及多种档次的定期存款，以提高企业资金的时间价值。其次，财务公司在确保信誉的前提下，利用接触面广，融资渠道多的优势，加强与金融机构的联系，方便为企业集团拆入资金，缓解企业集团资金供求的矛盾。第三，财务公司可以通过发行短期融资债券或代理集团发行、兑付融资债券，为企业集团解燃眉之急，支持了集团的发展。2、合理发放贷款，支持子公司发展企业集团的特点是有许多下属子公司，而下属子公司经营效益不同，困难子公司向集团伸手借钱的现象时有发生，按照法院司法解释：企业之间不得相互借贷，否则合同无效。只有经银监会批准设立的财务公司，才具有向外贷款的职能。为了使资金能够在企业内部更有效的使用，为了鼓励和支持集团内部各子公司的发展，在企业集团建立财务公司是十分必要的。财务公司对产品适销对路、效益好、有信誉、有还款能力、资金暂时短缺的子公司合理发放贷款为子公司发展生产提供急需资金，有力的扶持了子公司的发展。3、疏通结算渠道，加速资金周转 财务公司是一个企业集团内部金融活动的中心，随着各项业务的不断发展完善，它可以起到融资中心和结算中心的作用。发展成熟的财务公司可以有众多开户企业，既有核心层的国有企业，也有紧密层、半紧密层和松散层的集体企业、联营企业、中外合资企业。财务公司针对各类企业特点，采取内部托收及托收无承付、内部特种转账结算等多种结算方式，方便企业间资金结算。并通过严格执行当日票据当日清算的原则，减少了资金在途损失，加速了资金周转，形成了全民、集体、中外合资、联营各种企业之间的结算网络，有力地促进了各类企业之间及时清账。又通过组织内部清三角债，采取付方认付，收方起动，财务公司适当注入资金，启动一方，带动一片的办法，能收到良好效果。4、消除信息不对称性，提高融资效率在一般的信贷市场上，作为借方的企业更清楚地知道贷款将投资于哪些项目，有多大的风险，多高的收益，他比作为贷方的银行在投资成败和还款概率方面拥有更多的私人信息。而作贷方的银行在贷款能力、期限结构方面比企业更有信息优势。银企信息的不对称会造成双方在借贷活动中互不信任，增加