投资银行学复习结.doc

1．什么是投资银行? 它和商业银行有怎样的区别? 投资银行是指在资本市场上从事证券承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者提供资金融通服务的金融中介机构。 投资银行 商业银行 本源业务 证券承销、交易 存、贷款 融资功能 直接融资，并侧重长期融资 间接融资，并侧重短期融资 活动领域 主要是资本市场 主要是货币市场 业务概貌 不能通过资产负债表反映 资产负债表的表内业务和表外业务 主要利润来源 佣金 存贷利差 监管部门 主要是证监会 主要是中央银行、银监会 2．投资银行的主要业务有哪些? 《证券法》中对我国证券公司所经营的业务有哪些具体规定？ 《证券法》第一百二十五条 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务： （一）证券经纪； （二）证券投资咨询； （三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； （四）证券承销与保荐； （五）证券自营； （六）证券资产管理； （七）其他证券业务。教科书所列业务种类： 投资银行业务: 《证券法》第一百二十五条 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务： （一）证券经纪； （二）证券投资咨询； （三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； （四）证券承销与保荐； （五）证券自营； （六）证券资产管理； （七）其他证券业务。 教科书所列业务种类： 投资银行业务:证券承销 兼并与收购 证券投资与交易业务 经纪商/自营商/做市商 资产管理 财务顾问与咨询 项目融资、风险投资、资产证券化、衍生工具设计与交易的等其他创新业务 3.投资银行的组织架构一般构成，并结合我国证券公司的业务种类，掌握业务类机构的具体设置及其职能。了解证券公司的营业性分支机构。 掌握证券公司的内部控制机制和内部控制制度的基本含义和主要内容。 内部控制机制：公司的内部组织结构及其相互间的运行制约关系; 健全、合理、制衡、独立 内部控制制度：为防范风险、保护资产的安全与完整，保证各项经营活动的有效实施，公司所制定的各种业务操作程序、管理办法与控制措施的总称. 全面、审慎、有效、适时 **是规范证券公司经营行为、有效防范金融风险的重要措施，也是衡量其经营管理水平高低的重要标志。 内部控制制度的主要内容：包括业务管理、资金管理、会计系统管理、电子信息系统管理、人力资源与薪酬管理、信息沟通与披露管理，等等。 5.我国证券业外部监管的模式和监管机构？ 监管模式：政府主导 ＋ 自律 ； 监管机构： 证监会 ＋证券业协会和证券交易所 6.监管当局对证券公司的监管有哪几个主要方面？ 市场准入监管：开立登记监管+业务范围监管 经营活动监管：信息报送制度+收费标准+净资本比例制度+经营管理制度+管理费制度 业务活动监管:1)投行三大传统业务监管（承销业务+经纪业务+自营业务）——公开公正原则、诚信原则、监管费用、风险控制、道德约束2)投行金融衍生产品监管 市场退出监管：解散、市场化并购、接管、破产清算、责令关闭、行政关闭 我国目前对证券公司外部监管的法律法规主要有哪些？ 《中华人民共和国证券法》 《证券公司风险处置条例》 《证券公司监督管理条例》 《股票发行与交易管理暂行条例》 《证券公司风险控制指标管理办法》 《证券公司内部控制指引》 《首次公开发行股票并上市管理办法》 《证券发行与承销管理办法》 《证券发行上市保荐业务管理办法》 《证券公司客户资产管理业务试行办法》 《证券经营机构证券自营业务管理办法》 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 《证券从业人员资格管理办法》 《证券公司高级管理人员管理办法》 《证券市场禁入规定》 8.了解我国股票发行核准制度的变化历程。保荐制度及其主要内容是什么？当前我国资本市场实施保荐制度的意义何在？ 保荐制度：是指由保荐人负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，并将责任落实到个人的证券发行上市制度。 主要内容：⑴建立了保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度 ⑵明确了保荐期限①尽职推荐阶段：②持续督导阶段：首次公开发行股票并上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。 ⑶确定了保荐机构和保荐代表人的保荐责任 ⑷采取了对保荐机构和保荐代表人的持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施。 IPO的基本流程和证券公司承销与保荐业务的主要工作内容。 对发行人进行上市前辅导：保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，对发行人的董