2010041-17_金融理财技能_练习题.ppt

金融理财基本技能练习题 泰康保险公司银保部 - 理财规划师培训 2010年 练习题 刘先生希望在5年之后能够拥有14859.47元，你建议她做这样一笔投资：投资的年利率8%，每季度计息1次，那么，她现在应该投入（ ）。 如果按单利计息，她需要投入3471.05元 如果按复利计息，她需要投入3270.28元 如果按单利计息，她需要投入10767.73元 如果按复利计息，她需要投入10000.00元 答案：D 解析：如果按照复利计息，财务计算器：PMT=0，I=2，N=20，FV=14859.47，则PV=10000.00元。 练习题 某客户将从第3年末开始收到一份5年期的年金，每年金额为25000元，如果年利率为8%，那么，他的这笔年金收入的现值大约是（ ）。 81050元 85580元 99820元 82240元 答案：B 解析：这道题有两种解题思路。第一种方法：以第4年初（也是第3年末）~第8年末的期间为年金期间，为期初年金：2.5PMT，8i，5n，0FV，gBEG，得到PV=-10.7803，这个值是第3年年末时点上的值，再折现到当前时点：10.7803FV，8i，3n，0PMT，gEND，得到PV=-8.5578。第二种方法：以第3年初（也是第2年末）~第7年末的期间为年金期间，为期末年金：2.5PMT，8i，5n，0FV，gEND，得到PV=-9.9818，这个值是第2年年末时点上的值，再折现到当前点：9.9818FV，8i，2n，0PMT，得到PV=-8.5578。两种方法得到的结果是完全相同的。 练习题 与名义年利率为10%的连续复利相当的半年复利的名义年利率是（ ）。 10.517% 5.127% 10.254% 5.256% 答案：C 解析：已知年名义利率r,一年内计息m次，年有效利率EAR有：1+EAR=(1+r/m)^m，连续复利指的是m无限大，这时1+EAR=(1+r/m)^m=er。如果期初投入C0，期限是T年，FV=C0（1+EAR）^T=C0e^rT。所谓相当就是同样经过一年的复利，效果要一样，即投入一样投入C0,经过一年后两种方式的值要一样。这道题的求解：假设投入1元（即C0=1），则经过一年的连续复利，结果为e^0.1假设与之相当的半年复利的名义年利率为r，则一年后结果为（1+r/2）^2；效果相当，所以有e^0.1=（1+r/2）^2，解得r=10.254%。 练习题 如果你的客户在第一年初向某投资项目投入150000元，第一年末再追加投资150000元，该投资项目的收益率为12%，那么，在第二年末，你的客户共回收的资金额大约是（ ）。 338200元 336000元 318000元 356160元 答案：D 解析：150000(1+12%)^2+150000(1+12%)=356160。 练习题 黄大伟现有5万元资产与每年年底1万元储蓄，以3%实质报酬率计算，在下列目标中可以实现的是（ ）。（各目标之间没有关系） 20年后将有40万元的退休金 10年后将有18万元的子女高等教育金 4年后将有10万元的购房首付款 2年后可以达成7.5万元的购车计划 答案：B 解析：（A）3i，20n，-5PV，-1PMT，FV35.9040(B)3i，10n，-5PV，-1PMT,FV18.1818(C)3i，4n，-5PV，-1PMT,FV9.8110(D)3i，2n，-5PV，-1PMT,FV7.337.5因此只有B中的目标可以实现。 练习题 某人现在一次投资20000元，计划期满5年时先取出20000元，其余的在第9年末一次取清本利。若投资回报率为i=15%，最后能取出多少元钱？( ) 40227 35377 43970 32566 答案：B 解析：现在投资20000，期满5年时本利和为20000（1+0.15）^5=4.0227元，提取20000，剩余20227；剩余20227在接下来的4年里继续生息，在第9年末本利和为20227*（1+0.15）4=35377元。 练习题 王先生的儿子从5岁起每年初将收到压岁钱中的2000元存入银行，用于储存上大学的生活费，假设投资报酬率为4%，那么在他17岁那年年末时一共累积了多少资金（ ）。 34583.82 33253.68 30051.61 31253.68 答案：A 解析：年初存入等额资金所以是期初年金，从5岁到17岁一共13期，根据期初年金终值公式PV=c/r[(1+r)^t-1](1+r)，得到终值为34583.82方法二：使用财务计算器计算，4i,13n,2000chspmt,0PV,gBEG,FV=34583.82 练习题 张先生中了一个彩票的头彩500万，与彩票公司协商确定分20年每年年初支付，如果张先生要求10%的