2013年天津市静海城市基础设施建设投资集团有限公司公司债券上市.PDF

2013年天津市静海城市基础设施建设投资集团 有限公司公司债券 上市公告书 发 行 人：天津市静海城市基础设施建设 投资集团有限公司 证券简称： 13津静海 证券代码： 124437 上市时间： 2013年12月30 日 上 市 地： 上海证券交易所 上市推荐人：齐鲁证券有限公司 1 第一节 绪言 重要提示 发行人董事会已批准本募集说明书及其摘要，全体董事承诺其中不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。 本期债券信用评级为AA；债券上市前，发行人最近一期末的净资 产为201.75亿元人民币；发行人最近三个会计年度实现的平均可分配 利润为2.94亿元人民币，不少于本期债券一年利息的1.5倍。 上海证券交易所对本期债券上市的核准，不表明对该债券的投资价 值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变 化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。 第二节 发行人简介 一、发行人基本信息 公司名称：天津市静海城市基础设施建设投资集团有限公司 住所：天津静海北环工业区 公司法定代表人：高志 公司注册资本：32亿元 公司类型：有限责任公司（国有独资） 经核准的经营范围：对城市路桥、污水处理、供热、垃圾处理、地 下管网、公园绿地等城市基础设施配套项目进行投资、建设运营管理； 政府授权的土地整理；房屋建筑、市政公用类工程项目管理策划；企业 管理咨询；市场建设开发服务；基础设施租赁及公用设施项目开发经营； 2 经政府授权进行基础设施特许经营；建设投资咨询；热力生产；供热技 术咨询及技术开发；土石方工程；保温管、聚乙烯电热熔套、聚乙烯管 材制造；直埋钢管聚乙烯防腐处理；污水处理设备制造、安装及技术咨 询（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国 家有专项专营规定的按规定办理）。 根据中瑞岳华会计师事务所出具的中瑞岳华专审字[2013]第0012号 审计报告，截至2012年12月31 日，公司总资产252.01亿元，所有者 权益201.75亿元；2012年度实现营业收入3.16亿元，净利润2.02亿元。 二、发行人面临的风险 （一）与本期债券相关的风险 1、利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响，市场利率具有 波动性。由于本期债券采用固定利率结构且期限较长，在本期债券存续 期内，不排除市场利率上升的可能，这将使投资者投资本期债券的收益 水平相对降低。 2、偿付风险 如果受市场环境变化等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款 来源获得足够资金，可能影响本期债券本息的按期偿付。 3、流动性风险 由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行 人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易场所上 市交易，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。 （二）与行业相关的风险 3 1、产业政策风险 发行人目前主要从事城市基础设施的经营管理业务，受到国家产业 政策的支持。在我国国民经济的不同发展阶段，国家和地方的产业政策 会有不同程度的调整。相关产业政策的变动可能对发行人的经营活动和 盈利能力产生影响。 2、经济周期风险 基础设施的盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性。如果未来 经济增长放慢或出现衰退，城市基础设施的使用需求可能同时减少，从 而对发行人盈利能力产生不利影响。发行人所在地区的经济发展水平及 未来发展趋势也会对项目经济效益产生影响。 （三）与发行人有关的风险