【2017年整理】注会-财管公式汇总2016.doc

第二章 财务报表分析 一、短期偿债能力 1、营运资本 = 流动资产 - 流动负债 = 长期资本 - 长期资产 2、长期资本 = 股东权益 + 非流动负债 3、流动比率 = 流动资产÷流动负债 4、流动比率 = 1 ÷（1 - 营运资本÷流动资产） 5、速动比率 = 速动资产÷流动负债 6、现金比率 =（货币资金 + 交易性金融资产）÷流动负债 7、现金流量比率 = 经营活动现金流量净额÷流动负债 二、长期偿债能力 1、资产负债率 = 总负债÷总资产 2、产权比率 = 总负债÷股东权益 3、权益乘数 = 总资产÷股东权益 4、权益乘数 = 1 + 产权比率 = 1÷（1 – 资产负债率） 5、长期资本负债率 = 非流动负债÷（非流动负债 + 股东权益） 4、利息保障倍数 = 息税前利润÷利息费用 =（净利润 + 利息费用 + 所得税费用）÷利息费用 其中，括号内的利息费用仅指费用化部分，除数部分利息费用包括所有发生的利息费用，即费用化利息费用与资本化利息费用之和。 5、利息保障倍数，表明每1元利息支付有多少息税前利润作为保障。 现金流量利息保障倍数 = 经营活动现金流量净额÷利息费用 6、现金流量利息保障倍数，表明每1元利息费用有多少倍的经营现金净流量作为保障。 现金流量债务比 = 经营活动现金流量净额÷债务总额 注意与现金流量比率的对比，除数不一样。 三、营运能力比率 1、应收账款周转次数（应收账款周转率）= 销售收入÷应收账款 2、应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转次数 3、应收账款与收入比 = 应收账款 ÷ 销售收入 注：应收账款周转次数计算的时候减值准备问题，如果坏账较多，应使用账面余额与简直准备余额的和来计算。 4、存货周转次数 = 销售收入÷存货 5、存货周转天数 = 365÷存货周转次数 6、存活于收入比 = 存货÷销售收入 注：在评价存货管理业绩时，使用销售成本计算存货周转率。 四、盈利能力比率 1、销售净利率 = 净利润÷销售收入 2、总资产净利率 = 净利润÷资产 = 销售净利率×总资产周转次数 3、权益净利率 = 净利润÷股东权益 五、市价比率 1、市盈率 = 每股市价÷每股收益 2、每股收益 =（净利润 - 优先股股利）]÷流通在外普通股股数 注：因为股东权益是时点指标，所以使用实际股数。 5、市销率 = 每股市价÷每股销售收入 6、每股销售收入 = 销售收入÷流通在外普通股加权平均数 注：销售收入是时期指标，股数用加权平均数。 六、杜邦分析体系 1、权益净利率 = 销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 七、管理用财务报表 1、净金融负债 = 金融负债 - 金融资产 = 净负债 2、净经营资产 = 经营资产 - 经营负债 = 净经营营运资本 + 净经营性长期资产 3、净经营资产 = 净负债 + 股东权益 = 净投资资本 4、净利润 = 经营损益 + 金融损益 = 税后经营净利润 - 税后利息费用 5、营业现金毛流量 = 税后经营净利润 + 折旧与摊销 6、营业现金净流量 = 营业现金毛流量 - 经营营运资本增加 7、实体现金流量 = 营业现金净流量 - 资本支出 8、实体现金流量 = 融资现金流量 9、资本支出 = 净经营长期资产增加 + 折旧与摊销 净经营资产总投资 = 经营营运资本增加 + 资本支出 净经营资产净投资 = 净经营资产总投资 - 折旧与摊销 实体现金流量 = 税后经营净利润 - 净经营资产增加 债务现金流量 = 税后利息费用 - 净负债增加 股权现金流量 = 股利分配 - 股权资本净增加 = 净利润 - 股东权益增加 股权现金流量 = 税后经营净利润 - 净经营资产净投资×（1 - 资产负债率） 10、权益净利率 = 净经营资产净利率 +（经营净资产净利率 - 税后利息率）×净财务杠杆 净经营资产净利率 = 税后经营净利润÷净经营资产 税后利息率 = 税后利息费用÷净负债 净财务杠杆 = 净负债÷股东权益 经营差异率 = 净经营资产净利率 - 税后利息率 杠杆贡献率 = 经营差异率×杠杆贡献率 第三章 长期计划于财务预测 1、融资总需求 =（预计经营资产合计-基期经营资产合计）-（预计经营负债合计-基期经营负债合计） = 预计净经营资产合计-基期净经营资产合计 2、留存收益增加 = 预计销售收入×计划销售净利率×（1 - 股利支付率） 3、外部融资额 = 经营资产销售百分比×销售收入增加 - 经营负债销售百分比×销售收入增加 - 预计销售收入×预计销售净利率×（1 - 股利支付率） 4、外部融资额销售百分比 = 经营资产销售百分比 - 经营负债销售百分比 - [（1 + 增长率）÷增长率] ×预计销售净利率×（1