新农保制度可持续性发展的仿真分析-中国保险与风险管理研究中心.doc

新型农村社会养老保险可持续发展仿真评估: 基于人口老龄化视角( 钱振伟 卜一 张艳1 摘要新农保养老保险制度能否长期可持续发展，在于其长期保障水平与保障能力是否能承受我国人口老龄化趋势给社会经济发展带来的压力。在对未来农村人口年龄结构预测的基础上，构建养老金收支精算模型，分析新型农村社会养老保险保障水平，并对基金收支平衡进行。结果显示：未来30年左右养老金会收不抵支，且通过调整基金收支约束变量以缓解基金缺口会与养老金的福利刚性发生冲突。为确保制度长期可持续发展，新农保创新投资管理模式。 关键词新型农村养老保险可持续发展老龄化新农保实现可持续发展一是保障水平，即参保人员所领取的养老金金额能否维持其基本生活；二是能力，即(2005)运用代际核算法，研究了德国养老金的可持续性［2］。LEE（2003）封铁英（2011）以制度风险参数优化的角度，运用新农保养老金收支平衡模型预测了陕西省新农保基金的短期和长期平衡，提出通过改变影响（2011）以国发［2009］32号《指导意见》为政策实施标准，新农保养老保险的基本特点如下：个人缴费按5个档次划分，由低到高分别为每年100元、200元、300元、400元和500元。筹资方式实行个人账户养老金与基础养老金相结合的部分积累制。对于年满60周岁，未享受城镇职工基本养老保险待遇的农村有户籍的老年人，在其符合参保条件的子女均参保缴费的强制性条件下，才可以领取基础养老金。个人缴费档次、政府补贴额度与基础养老金发放根据经济发展以及通货膨胀情况进行实时调整。基于，做出如下模型假设：根据首批新农保试点正式实施时间，假设参保时间均始于2010年。假定地方补贴只有政府缴费补贴，且补贴标准保持不变。假设参保农民在每年年初按自己所选缴费标准缴费，期间不改变缴费档次且缴费不中断，养老金的领取均发生在月末。由于保费的补缴部分不享受政府补贴，农民补缴积极性必然不大，故这里假设不存在补缴情形。在未达到全覆盖的条件下，假设参保率在各整数年龄间均匀分布，极限年龄为100岁。在以上假设的基础上定义以下符号： t：年份，t=0表示2010年，t=1表示2011年，以此类推；a：参保农民首次缴费时的年龄；g：经济增长率；f：基础养老金调整系数；IR：参保农民所选缴费标准；T：政府缴费补贴标准；r：新农保基金的年投资收益率；z：参保农民的缴费年限；P1：基础养老金p：新农保养老保险参保率；以La表示参保年龄为a的个体在59岁那年年末个人账户养老金积累额，则： （1） 根据规定，养老金按139个月计发，以表示参保年龄为a的个体年满60周岁首年每月领取到的养老金，则为个人账户养老金发放额加上基础养老金金额，即： （2）由于新农保养老保险的基金实行部分积累制，因此分为短期与长期两个维度对基金收支进行分析。短期积累额为当年收取保费金额减去当年养老金支出金额，旨在研究当年独立基金运作情况；长期积累额为往年基金积累额按投资收益率与经济增长率累积到当年的现值，考虑了到往年的积累造成的影响。 1．短期收支动态平衡精算模型 沿用个人养老金收支精算模型中的假设前提，基础养老金当年进入基金后即刻全部支出，因此对基金的收支平衡没有影响，出于简化模型的目的，本文只对个人账户部分进行建模。第t年的基金收入Tt为当年所有符合缴费条件的参保人缴费加上地方政府的缴费补助： （3）短期基金支出为符合缴费条件并按时缴费，且存活到60岁的农村老年人口个人账户养老金的正常支出。对于参保年龄为a的个体，在59岁的那年年末个人账户养老金积累额La为： （4） 为使计算结果更加直观，假设平均计发年限为12年，且给付发生在每年年末，则个人账户养老金年发放标准Qa为： （5） 由（4）、（5）式可得个人账户养老金年正常支出为每年各缴费年龄人群的支出总和NEt： （6） NEt为分段函数，其含义为：当t＞12时，表示在12年后缴费年龄为59岁的群体已经把个人账户养老金领取完毕，个人账户余额为0，不属于养老金支出对象。 由（3）至（6）式可以推出第t年的短期基金收支平衡公式为,展开后如下： （7） 在长期，基金收支需要计算退保（死亡，迁移等减因）人群的返还性支出，主要分为两个部分：一是已经交了保费，但因死亡与退保两种减因而导致在60周岁之前退出从而使收入减少的问题；二是年满60周岁但在72岁之前因退出而将个人账户剩余养老