第二章 商业银行资本.ppt

第二章 商业银行资本 一、银行资本的构成 银行资本的功能 保护功能、 营业功能、 管理功能 银行的资本 资本 商业银行资本的双重资本特点 商业银行资本的构成 股本——普通股 1、是一种主权证书，构成银行的核心资本、外源资本 2、特点： 1）资金稳定； 2）成本较高； 3）灵活性差； 4）面临公司控制权的变更 商业银行资本的构成 股本——优先股 1、优先股：固定股息、对银行剩余资产的分配权优于普通持股人、无表决权 2、特点： 1）可以减缓普通股股价下降压力 2）不存在偿债压力 3）对资本成本影响较小 4）可提高银行财务杠杆系数 5）不影响银行的控制权 商业银行资本的构成 盈余——资本盈余 1、资本盈余是投资者超缴资本和银行接受捐赠形成的资本，是银行的一种外源资本。 2、资本盈余划转股本，也可以用来发放股息 商业银行的资本构成 盈余——留存盈余 1、留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行内源资本和权益资本。 2、留存盈余的作用： 1）调节资本金 2）影响股息政策 3）影响对内对外投资规模 商业银行资本的构成 债务资本——资本票据、债券 共同特点：期限较长；后期偿付性 资本票据（Capital Notes）是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券；期限7-15年不等；可以转让、出售。 作为资本来源的债券是一种期限在5年以上的后期偿付性债券。包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。 商业银行资本的构成 债务资本——资本票据和债券 债务作为资本的好处： 1）可降低筹资成本； 2）不会影响股东对银行的控制权； 3）有助于提高银行的收益率。 债务作为资本的缺点： 由于债务必须到期支付，因此，对银行的清偿能力要求较高。 商业银行资本的构成 其他来源——储备金 1、储备金是为了防止以外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。 2、好处：弥补损失；对当年分红影响小；可以获得税收优惠。 3、缺点：受到较严约束；当年大量有、提留会影响分红，影响股价。 二、银行资本充足性及其测定 银行资本充足性及其含义 1、银行资本充足性是指银行资本数量必须达到或超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信心的最低限度；同时，银行现有资本和新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需的新增资本的具体目的。 资本充足性的两个层面的内容。 资本数量的充足性 影响资本充足性的因素 1、银行经营规模 2、银行管理水平 3、资产质量和负债构成 4、银行管理者对风险的态度 5、金融管理当局的规定 银行资本充足性包含了资本适度的含义。 银行资本结构的合理性 含义：是指普通股、优先股、债务资本等应在资本总额中占有合理的比例。 银行资本的划分。核心资本的重要性。 影响资本结构的因素： 1、银行规模和信誉 2、银行经营情况 银行资本充足性及其测定 银行资本充足性的测定：测定指标 1、测定指标 资本与存款的比例 优点 缺点 资本与总资产的比例 优点 缺点 资本与风险资产的比例 银行资本充足性及其测定 银行资本充足性的测定：测定方法 1、分类比率法（纽约公式） 操作方法：按风险划分资产；给不同风险的资产规定不同的权数；用加权平均法求得资本需要量。 2、综合分析法 除了考虑资产数量、结构、质量和才能宽数量外，强调也影响资本需要量的其他因素。 银行资本充足性及其测定 《巴塞尔协议》的规定 1、资本定义：核心资本和附属资本 2、风险资产的划分。 3、表外项目的信用转换系数 4、资本充足率要求 5、实施的要求 三、银行资本管理对策 分子对策 1、内源资本策略 1）内源资本策略是通过银行盈余留存来补充资本金的策略。 2）内源资本金是无法通过募股筹集资本的银行筹集资本金的主要渠道。 3）通过内源资本金渠道筹集资本成本较低，但可能影响影响市场价值。 银行资本管理策略 分子对策 1、内源资本策略 4）资产持续增长模型——内源资本与资产增长的关系 SG1=ROA（1-DR）/[（EC1/TA1） -ROA（1-DR）] 其中：ROA=资产收益率；DR=红利分配比率； SG1=当期资产增长率； TA1=期末银行总资产； EC1=期末银行总股本。 银行资本