第八章 技术分析2.ppt

第九章 技术指标分析 一、移动平均线(MA) 二、指数平滑异同平均线（MACD) 三、相对强弱指标（RSI） 四、随机指标（KDJ） 五、布林线(BOLL) 一、移动平均线(MA) 移动平均线是利用统计学上的方法，通过平均数的原理将每天的股价予以平均，剔除数列中的不规则波动，显示出该种数列的真正动向并用以判断股价未来的走势。 移动平均线的计算方法通常有算术平均法、加权平均法和指数平滑移动法三种。 1、指数平均数的计算 ??? 所谓移动平均线是指一段时间内的算术平均线，通常以收盘价作为计算值。其公式如下： MA（N）=第1日收盘价+第2日收盘价 +………………+第N日收盘价/N 例如：把某日的收盘价与前9个交易日的收盘价相加求和，然后再除以10，就可以得到该日的10日移动平均线值MA(10)。 2、移动平均线分类 ??? 根据求移动平均线时所用的天数的不同，移动平均线可以产生不同日期的结果。常见的有： ??? 1) 短期移动平均线：MA（3）、 MA（5)(周线) 、MA（10）、 ??? 2) 中期移动平均线：MA（30)、MA（60） ??? 3) 长期移动平均线（年线）：即MA（250)(年线）：以一年中的全部交易日的总和为周期的移动平均线??? 3、移动平均线的运用 ??? 通过观察移动平均线可以研判市场的多空倾向。通常将长、中、短期的移动平均线画在一起。如果三种移动平均线并列上涨，则表明市场呈现多头排列的格局；反之，如果三种移动平均线并列下跌，则市场呈现空头排列的格局。移动平均线能够识别旧的行情趋势的终结或反转，和新行情的产生契机，它不能领先于行情，却能够忠实地反映市场行情和走势。 4、葛兰碧（GRANVILE J）移动平均线运用八大法则 1)移动平均线从下降趋势转为上升趋势，股价从移动平均线下方向上突破平均线为买入信号。 2)股价向下跌破移动平均线，但很快又回到移动平均线之上，移动平均线仍然保持上升趋势，为买入信号。 3)股价位于移动平均线之上，短期下跌但未向下穿越移动平均线，是买入信号。 4)股价暴跌，跌破移动平均线后远离移动平均线，为买入信号。 5)移动平均线由上升趋势转为盘局，或下跌，最后一日收市价向下跌破平均线，为卖出信号。 6)股价向上突破移动平均线但很快又回到平均线之下，移动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号。. 7)股价在移动平均线之下，短期向上但并未突破移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。 8)股价暴涨向上突破移动平均线，且远离移动平均线为卖出信号。 两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上突破中长期移动平均线，呈现多头排列的形态，称“黄金交叉”，后市一般应看好。 如果短期移动平均线由上向下跌破中长期移动平均线，出现空头排列的形态，则为“死亡交叉”，后市应当看淡。 二、指数平滑异同平均线（MACD） MACD在应用上应先行计算出快速(12日)的移动平均数值与慢速(26日)移动平均数值，以此两个数值，作为测量两者(快速与慢速线)间的「差离值」依据。所谓「差离值」(DIF) 即12日EMA数值减去26EMA数值。因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中，差离值可能变负(-DIF)也愈来愈大。至于行情开始回转，正或负差离值要缩小到怎样的程度，才真正是行情反转的讯号,MACD的反转讯号界定为「差离值」的9日移动平均值(9日 EMA)。  研判技巧： ? 1. DIF值与MACD值均在X轴线上、向上移动，市场为牛市，反之为熊市。 2. 在X轴之上，当DIF值向上穿过DEA值时为买入信号。 在X轴之下发生这种交叉仅适合空头者平仓。 3. 在X轴之下，当DIF值向下穿过DEA值时为卖出信号。 在X轴之上发生这种交叉仅适合多头者平仓。 4. 背离信号。 当指数曲线的走势向上，而 DIF、MACD曲线走势与之背道而弛，则发生大势即将转跌的信号。 当DMI中的ADX指示行情处于盘整或者行情幅度太小时，避免采用 MACD 交易。 三、相对强弱指标（RSI） RSI指标的买点： （1）W形或头肩底 当RSI在低位或底部形成W形或头肩底形时，属最佳买入时期。 （2）20以下 当RSI运行到20以下时，即进入了超卖区，很容易产生反弹。 （3）金叉 当短天期的RSI向上穿越长天期的RSI时为买入信号。 （4）底背离 当股指或股价一波比一波低，