供应链金融中的融资租赁业务模式75733835.docx

PAGE \* MERGEFORMAT 1 供应链金融中的融资租赁业务模式 融资租赁，又称 HYPERLINK /view/427334.htm \t _blank 金融租赁或财务租赁，是指 HYPERLINK /view/2656807.htm \t _blank 出租人根据 HYPERLINK /view/1307925.htm \t _blank 承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用。 HYPERLINK /view/34088.htm \t _blank 融资租赁是指经中国银行业监管管理委员会（ HYPERLINK /view/50578.htm \t _blank 中国银监会）批准经营 HYPERLINK /view/3015141.htm \t _blank 融资租赁业务的单位和经对外贸易经济合作主管部门批准经营融资租赁业务的 HYPERLINK /view/129688.htm \t _blank 外商投资企业、 HYPERLINK /view/2171632.htm \t _blank 外国企业开展的融资租赁业务。　 一，方案简介 供应链金融在当今市场发挥着越来越重要的角色，它是商品交易下应收应付、预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资，是以核心企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对核心企业上、下游长期合作的供应商、经销商的融资服务。在供应链金融中可以把钱投在需求大的地方，有效的提高一个产业链的总体效益。而中国融资租赁有限公司（以下简称“中租”）所提出的供应链金融模式可以根据不同的企业进行有效的调整，以达到解决企业客户融资难的问题，以及为对象客户提供货物的囤积。在供应链金融模式中，主要有保兑仓融资，应收账款融资，融通仓融资。而中租的融资租赁业务可以融入到保兑仓融资和融通仓融资这两种模式中。 二，关系图 1，保兑仓融资模式—直接租赁 买方（客户）卖方（厂商） 物流企业 买方（客户） 卖方（厂商） 物流企业 货物所有权转移 中国融资租赁 中国融资租赁 有限公司 买卖关系 租赁关系 银行 银行 A，买方，卖方，中租，物流企业签订《货物融资租赁合同》。 B，中租和银行签订《贷款合同》。 C，在《货物融资租赁合同》中要明确厂商回购义务和客户为其自己提货逾期而做相应担保责任。此外，中租和物流企业要明确仓单质押涉及到的货物所有权转移，以及物流企业对存货安全性的担保。 2，融通仓融资模式—售后回租 A，买方，中租，物流企业签订《货物融资租赁合同》 B，中租和银行签订《贷款合同》。 C，在《货物融资租赁合同》中要明确第三方担保和客户为其自己提货逾期而做相应担保责任。此外，中租和物流企业要明确仓单质押涉及到的货物所有权转移，以及物流企业对存货安全性的担保。 三，流程图 1，保兑仓融资模式—直接融资租赁 卖方（厂商），买方（客户），物流企业，中租首先签订《货物融资租赁合同》，以明确各自权利和责任。 2，融通仓模式—售后回租 买方（客户），物流企业，中租首先签订《货物融资租赁合同》，以明确各自权利和责任。 蓝色实线为物流方向，蓝色虚线为资金流，红色实线为单据传递。 四，两种模式的关键点分析 1，还款来源 A，客户要提供其与下游经销商或直接用户的商品销售合同。 B，中租可以向银行提供贷款客户的应收账款质押或保理。 C，客户对其自己提货逾期提供自有资产的担保措施。 D，厂商对逾期货物提供回购担保。 2，优势分析 A，对于下游买方（客户）可以用银行融资支付预付货款，减少自有资金占用。售后回租业务模式中，客户可以把货物变现，加强企业自身现金流。此外，客户可以在原材料销售淡季买入存货以达到降低成本，抵抗通货膨胀影响。 B，对于上游卖方（厂商）可以提前确定销售规模，提前回收资金，稳定客户关系，提 高市场占有率。 C，能够为银行贷款找到良好的服务对象，大大减少了银行的不良贷款风险。此外，中租还可以为银行做应收账款保理，应收账款质押，扩大了市场份额，拓展了业务范围。 D，为物流企业提供一个良好的供应链循环，使其能够在供应链环节中发挥越老越重要的角色，能使整个供应链快速发展。??????