第一讲-央行理论的新发展与人行履职中的新问题.doc

第一讲：中行理论新发展与人行履职中的新问题 该讲教学目的与教学要求：本讲是结合国际国内中央银行领域的新问题，探索了中央制度发展变化的新趋势，探索了健全我国中央银行制度的对策建议。通过对本讲的学习，要求同学们结合中国中央银行改革与发展中的问题，重点思考如何健全我国中央银行制度，如何确保中国中央银行各项职能的有效发挥、提高中央银行宏观调控效果、提升中央银行金融服务效率、确保金融稳定。 1，中央银行是人类社会发展中人为的制度安排，相对于几千年的人类社会发展历史而言，中央银行的存在是短暂的，最长的也只有三百多年的历史，中央银行的产生跟信用货币、发行纸币有关，中央银行并非每一个国家都必须具备的，而是有一种货币才有中央银行，而且这种货币必须是信用货币（信用货币制度下，纸币由政府强制发行，因而中央银行的产生也就成为了一种必然）。 2，关于中央银行与国家的关系，现在并非每一个国家必有中央银行已成为了一种共识：如欧元的出现，使几个甚至几十个国家共有一个中央银行成为了现实；此外，当今世界上仍然有十几个国家使用别国货币，没有中央银行，这些事例说明了：“没有本币的国家不需要中央银行”，中央银行与国家没有必然的联系；中国是一个国家，却有四种货币、四个中央银行。 3，关于跨国中央银行，是在欧洲中央银行出现以后的热门话题：世界经济金融的发展与创新改变了货币、中央银行的涵义；中央银行必威体育精装版的发展趋势是联合、中央银行节约调控、管理、交易等成本的功能已开始跨越国界，几个或十几个国家共有一个中央银行降低了国与国之间的交易成本，国家主权与货币主权开始分离。 4，关于中央银行功能的变化，当今世界各国中央银行职能的发展体现了一种趋势——将中央银行的三大主要职能（调控职能、监管职能、服务职能）分离。按照新〈〈中国人民银行法〉〉（2003年12月27日起执行）的规定，今后中国人民银行在履行职责方面最大的变化集中体现在“一个强化，一个转化和两个增加”。1，“一个强化”就是强化了中国人民银行制定和执行货币政策有关方面的职责；2，“一个转换”即由过去主要通过对银行业金融机构的设立审批，业务审批，高级管理人员任职资格审查和日常监督管理等直接监督管理的职能转换为履行对金融业宏观调控和防范与化解系统性风险的智能，即维护金融稳定的职能；3，“两个增加”即增加反洗钱和增加管理信贷征信业两项职能。 5，将现代制度经济学中的合同理论运用于现代中央银行的理论分析之中，中央银行的调控、监管就是在履行一种承诺，社会公众的信任度取决与以往承诺的兑现度；国际国内市场随着承诺预期发生变化，中央银行实际上就是承诺在起作用。因此，增强中央银行各项政策的可信度、提高政策的透明度、提升中央银行各项政策的连续性与稳定性是当代中央银行制度建设的核心问题之一。 6，推进我国中央银行的制度建设，应借鉴与学习美国联邦储备银行“五性”、“三化”的成功经验。“五性”是指：第一，“独立性”即美国联邦储备银行根据美国的经济发展和促进社会经济发展目标实现的要求，独立地制定和执行货币金融政策，一般都不受美国政府的干预；第二，“决策的社会性”即美国联邦储备银行制定宏观货币金融政策时，广泛听取社会各个方面的意见；第三“决策的超前性”即美国联邦储备银行对全国金融系统的状况、经济形势及其变动趋势、国际经济金融形势经常予以密切注视并进行全面分析、评估和预测，据此制定、实施或适时调整货币政策；第四，“可操作性”即美国联邦储备银行为实施其货币政策而使用的货币政策工具、具有可测、有效、可控等特点，具有很强的可操作性；第五，“服务性”即美国联邦储备银行对全国金融机构、对美国政府各部门，提供全方位的、高效率的、综合性的经济与金融服务。“三化”即“市场化、法制化、电子化”。 7，要警惕人民银行的央行职能再次被边缘化 （1）、历史经验值得注意 十一、二年前，撤消省分行成立跨区行，央行体制改革的实践，现在的现实结果恰恰为当时流行的顺口溜“一年换位置、二年换房子、三年调妻子、四、五年出漏子；六、七年撤摊子；八、九年后换牌子”所言中。运行状态出现“大区分行忙得团团转，监管办无事可干，中心支行上下看，县支行不知道怎么干，总行成了官僚办、全怪。。。王霸旦”，“导致监管成本上升，效率下降，监管真空处处皆是，空化了一线，严重削弱了货币政策传导功能。原本是学习美联储经验，以摆脱地方行政干预，加强央行的独立性。后来要加强维权和信用制度建设，建设地区金融生态系统，又反过来要求地方政府提供支持。不得不回头来，重新加强省会城市央行的职能，这样一来，大区分行又被架空了。银监会成立，监督体制“专业化”改革，决不要成为央行体制改革第二！ （总的来讲：1998年大区分行改革有其成功之处：地方政府对货币政策的干预有所减少，初步有了按经济区划设置中央银行分支机构的经念，是一种有意的失败尝试。其