个人征信机构(求索修改稿).docVIP

引入境外个人征信机构：一个双赢均衡 乔海曙 黄小锋 摘 要：本土个人征信中介机构的技术落后和产品匮乏使得其产出水平不能有效激发信用经济中潜在征信需求，借鉴其他发展中国家经验，引入境外商业个人征信机构是发展本土个人征信企业的捷径。我国个人征信体系建设虽有成绩但也面临个人征信中介机构技术落后、产品匮乏的困境；作为重点引入对象的全球三大个人征信中介机构具有雄厚实力，技术先进且产品丰富；从政策和经济角度而言，引入操作是切实可行的，但具体实践任重而道远。 关键词：征信；征信中介机构；征信技术；征信产品 作 者：乔海曙，湖南大学金融学院副院长，教授，硕士生导师，西南财经大学金融学博士研究生。黄小锋，安徽宿州人，湖南大学金融学院硕士研究生。湖南，长沙，410079 一 引 言 在征信机构建立之前，个人的信用信息是通过商人自建的网络流传，这些网络是由亲属关系、婚姻关系、宗教关系和其他个人纽带形成的。或者，这些信息在商人内部集团传播，比如圆桌会议、协会和互助社团（例如，在德国建立的大型征信机构“信用改革”即始于1879年的一个互助社团）。在所有这些例子中，信息分享权仅限于成员，没有人或者极少有人试图从提供的服务中盈利。但是，随着信用交易规模的扩大，自主调查的成本越来越高，效率越来越低成一个专门的行业，即信用信息服务业，于是大型商业征信机构日渐崛起。 本土征信 征信是技术含量很高的工作。征信技术主要包括数据采集技术、数据处理技术、模型评分技术和数据报告技术等等。就目前国内实情来看，征信技术非常落后，几乎没有自主技术。2002年，上海资信推出了信用风险评分业务。为此，上海资信与国外某资信公司签订了技术合作协议。从协议中可以看出上海资信付出了高昂的代价，其中包括：（1）接受对方提出的排他性条件；（2）承认对方提供的评分模型是一个黑匣子；（3）每次使用都要向对方付费。撇开技术本身的优劣不谈，从长远来看，上海资信由于缺乏核心技术，付出了相当大的代价。这一现象具有普遍意义，凸显出我国征信技术落后的现实，值得深思[4]。 （二）产品单一导致信用信息服务供求双重不足 Experian）：规模最大 益百利（Experian），100指数成份股。公司总部设在爱尔兰共和国的首都都柏林，同时在美国加利福尼亚和英国诺丁汉等地设有运营总部。益百利在美国和英国都是最大的个人信息产品供应商，在全球30多个国家雇用员工12,500余人，拥有3亿自然人客户和3000万个企业客户，仅信用报告一项服务年产值就在20亿美元以上。益百利（Experian）通过会员制形式向具有一定规模和声望的客户提供征信服务，其信息主要来自于与之签订协议的会员，服务范围涵盖了从金融服务到电信、医疗、保险、零售、汽车、制造业、休闲产业、公用事业、房地产和政府部门。公司提供的数据分析智能、决策解决方案和处理服务确保在帮助客户更好地了解市场的同时支持他们开发和管理有利可图的顾客关系[5]。 表1 Experian主要财务指标一览 项目 2005年 2006年 年度总收益 $2.5b $3.1b 年度息税前盈余 $567m $727m 年度税前利润 $548m $638m 总资产 $5,248m $7,664m 总负债 $5,250m $7,044m 注：单位为美元，b=billion（十亿）, m=million（百万）； EMEA/A.P.包括欧洲、中东、非洲和亚太地区。 Equifax）：历史最久 艾克发（Equifax）是纽约证券交易所上市企业，SP 500 指数成分股，附属于美国大百货公司PLC。公司拥有近108年的历史，在全球13个国家拥有员工4600余人。该公司通过专职业务代表专项调查的方式进行相关业务操作，提供的个人信用信息服务对象包括了商业银行、财务公司、保险公司、制造商、零售商、公用事业公司以及联邦政府机构等[6]。 表2 Equifax主要财务指标一览表 注：单位为美元，b=billion（十亿）, m=million（百万）Trans Union）：发展最快 环联（Trans Union）创建于1968年，公司总部设在芝加哥，拥有2.2亿消费者姓名和档案资料，覆盖美国、加拿大、维尔京群岛和波多黎各。公司向全世界6大洲30多个国家提供产品和服务。在数据采集方面，环联（Trans Union）拥有7000个数据供应机构，不断地向它提供数据更新，从而使公司有能力、有资源每个月对2.3亿的客户资料进行12次数据更新，每次更新涉及20亿条数据档案记录[7]。 （二）统一的技术标准与先进的数据处理技术 标准提高了数据集中效率 数据采集标准的统一使得美国个人征信局能够及时低成本、高效率地更新自己的数据库，也为金融机构等征信业“原材料”生产部门上报数据提供了便利。但目前，我们没