PE值就是指每股股数.docx

第一讲 企业资本活动财经公关对象（上） 前 言 当今的世界，是资源整合的时代。一个企业如果仅靠自我积累和滚动发展已难以迅速膨胀，更多的企业选择了通过资本市场实现做大做强的方式。然而，要成功完成一个企业资本项目，除了外部因素起作用外，企业自身的财经公关角色的扮演如何也是相当重要的。 面对我国政府行政审批及公共事务处理尚未完全开放的现实状况，拥有丰富的政府稀缺性资源和通畅的信息渠道以及娴熟驾驭政府公共事务并具有国际运作能力之企业，一定是能够做大做强的企业！ 1．企业财经公关的必要性 随着全球化的发展，世界发达国家的并购交易的标底越来越大，中国也是如此，不仅资本项目活动越来越多，交易总额的标底也越来越大，这就要求企业的经理人能够有效地掌握资本投资项目。 在现实生活中，企业的高级管理人员在面对企业资本财经活动时，由于个人技能以及商业才智方面的欠缺，常常会显得捉襟见肘。因此，经理人有必要了解和具备一定的知识，以便应对企业的资本项目，应对能够为资本项目带来增值的政府、投资银行、媒体以及其他的相关利益者。 2．企业财经公关的价值重在沟通 企业财经公关的价值重在沟通，而不是充当技术与专业服务的角色。因此，企业的项目负责人在和专业机构打交道的过程中，应该懂得一些财经的技能，要掌握沟通的方法。房地产界有一句经典名言：要想做一个好的房地产规划，重在位置、位置，还是位置。那么，在财经公关里面，核心便是沟通、沟通，还是沟通。 作为企业的高管人员，他的财经公关对象，应该是在沟通的价值层面，而非自己去充当一些服务中介，以及为资本活动提供技术和手段的人。换句话说，企业高管要学财经专业沟通以及熟练掌握资本活动财经公关的运作套路，而非学习财经知识与技术层面的东西，经理人共同的核心技能是：财经商业的才智。 3．财经公关沟通的核心价值 财经公关沟通的核心价值，有以下两个方面： ? 中国式沟通 中国式沟通包括： ① 企业高管和政府领导之间的企业发展情况汇报； ② 非正式拜访； ③ 陪同出访； ④ 专题报告。 ? 专业沟通 专业沟通主要是面对一些中介和一些财经服务机构。它包括： ① 项目团队与专业机构的沟通 项目团队与专业机构的沟通取决于做项目的精英怎么样去完成它，特别擅长做资本项目的中介能够就企业的需求以专业的方式去完成它。 ② CEO与专业机构的沟通 在企业的资本活动当中，CEO这个角色也很重要，CEO和专业机构的沟通水准以及方案的讨论过程决定了这个资本项目能不能达到一个很高的要求。 中国很多企业在涉及到资本项目时都离不开政府审批，特别是国有企业，在股权变更或转让过程中，都涉及到大量的和政府沟通的过程。 在中国，但凡企业资本活动，只要涉及国有股权的变动，哪怕只有1%的国有成分，都必须把中国方式与国际通行做法巧妙结合起来，一定要经过行政过程，才能达到理想效果，完成全部的项目计划。 除非双方的资产都是私有，而且不涉及一些开放领域的外资并购，否则都应该采用中国方式。也就是说，在中国做资本项目，如果两个企业中有一方涉及到政府出资的，这个股权变更一定要经过政府的行政审批。 企业的高管要把有效完成企业的资本活动，必须面对以下10个部门或机构： ? 政府审批部门； ? 政府监管部门； ? 政府职能主管部门； ? 媒体； ? 会计审计事务所； ? 权威性的非赢利性机构； ? 政府认可的第三方权威机构； ? 有公信力的律师事务所； ? 专业与人脉俱佳的投资银行； ? 国内商业银行。 也就是说，一个企业在进行投资或融资的过程中，或者在进行股权转让活动中，企业的财经公关对象必须面对这样10种机构和其中的当事人，每一个过程都涉及大量的沟通，而且需要具备一定的技能和商业的才智。 政府审批部门 政府审批部门的资本项目大多都是通过政府的一些办事机构来完成的。 1．政府办公厅（室）审核出文部门 企业所需要的批文一般是由政府部门的办公厅出具的，项目能否启动，政府是否同意，在于政府办公厅的审核。对企业来说，办公厅里有一些比较重要的机构或人物需要成为沟通的重点对象，要知道他们的工作流程和时间表。 ? 综合处 在很多政府部门里，办公厅设有综合处，比如综合一处、综合二处，要看资本项目涉及到哪一处。涉及资本项目方面的一般都是代表政府对国有企业的有股权转让、重大投资等上报项目进行立项、审核，以批文办理。 ? 关键人物 综合处这个部门，在办公厅里承担的责任是非常大的，它是一个重要的文件审核确立部门，在财经公关中很重要。在综合处里有一些关键的角色是需要经常打交道的： ① 办公厅主任，是对来文进行审核的一个重要的当事人； ② 综合处处长，此外还有办批文的经办副处长、科长等。 其中每一个角色承担的职能都不一样，但最终是由办公厅主任来确立整个审核过程的完成，我们在报文的时候都得跟这几个角色建立联系。 ? 工作时间表