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浅析物流金融发展模式对中小企业的影响 TOC \o 1-3 \h \z \u 摘要：近年来，中小企业迅猛发展，在我国经济中占据着举足轻重的地位，但融资难已经成为制约其发展的“瓶颈”。传统的融资方式已经不能有效解决制约中小企业发展的流动资金问题[1]。这时金融机构、物流企业顺应市场发展要求进行了金融业务的创新，结合物流业和金融业的特点，物流金融在我国迅速的发展起来，为中小企业融资提供了一个新的渠道，同时也成为业界关注的一个新的学科方向。本文论述了物流金融产生的背景、条件以及国内外发展的现状，接着重点分析了物流金融的运作模式，最后就物流金融对中小企业融资方面的风险进行了归纳，并给出一定的防范措施，希望能在众多力量的共同努力下，完善发展物流金融这个中小企业融资的新模式，使中小企业融资难的问题得到切实解决。 关键字：物流金融；中小企业；融资；运作模式；风险； 一、物流金融的产生 （一）物流金融的基本概念 物流金融从广义上讲就是面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动[2]。这些资金和信用的运动包括发生在物流过程中的各种贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、结算、有价证券的发行与交易，收购兼并与资产重组咨询、担保以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。 从狭义上讲，物流金融是物流企业在物流业务过程中利用贷款、承兑汇票等多种信用工具为生产商及其下游经销商、上游供应商和最终客户提供集融资、结算、资金汇划、信息查询等为一体的金融产品和服务，使资金流在整个供应链中快速有效运转。 物流金融的三大主体为商业银行、物流公司、中小商贸企业。在物流金融业务中，第三方物流企业同时作为银行的代理人和客户企业的委托人而存在。 （二）物流金融的产生的背景 发展物流金融是我国中小企业融资的需要，是提升第三方物流企业竞争力的需要，是金融机构不断进行业务创新的需要，也是实现供应链“共赢”目标的需要[3]，在这样的大背景以及现实需要的情形下，物流金融产生了。 （1）中小企业融资困境，物流企业优势互补 （2）第三方物流企业的创新，不断提升物流企业的竞争力 （3）金融机构竞争加剧，创新意识增强 （4） 供应链“共赢”目标 （三）物流金融的产生的作用 1、物流金融为创新金融产品，提供了销售的平台。 比如仓单质押、融通仓、保兑仓等业务。物流金融的发展还为银行完善现代结算支付工具，提高中间业务收入创造了机会。 2、物流金融有助于中小企业融资，并降低资金需求方融资成本。 金融机构常常因难以了解和监控中小企业的质押货物的具体情况，而为了规避风险，放弃对中小企业放款。中小企业由于信用体系不健全，融资存在很大的困难。而物流金融中第三方物流在其中就起到了中介的作用，为中小企业解决了融资难的问题[4]。 3、物流金融作为第三方物流开展的增值服务，成为其新的利润增长点。 在物流业务中，基础性的物流操作，如仓储、运输，其利润率已经越来越低。物流的主要利润来源己经转向各种增值服务。物流金融作为一种新的赢利模式，正在成为业内关注的目标[5]。物流企业参与物流金融服务，可以拓展服务领域，有助于积极争取客户，赢得市场份额，还可以通过这一增值服务收取手续费，提供所加工的信息产品等形式增加企业的经济收益。 （四）国内外物流金融业务发展现状 1、国外物流金融发展的现状 在国外，物流金融也被称为供应链融资，其发展已有一定的基础。物流金融发展最发达的地方在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。现在不管是提供资金流服务的金融企业、还是提供整体物流业务的大型物流企业，都已积极参与到物流金融活动，并且都取得了相当不错的成绩, 物流金融已经成为这些企业最重要的利润来源之一。 2、国内物流金融发展的现状 国内物流金融最初起源于银行金融业务的创新实践，推动创新的基本动力是广大中、小企业迫切的融资需求。21 世纪企业间竞争加剧，使许多中小企业面临较大的困难，相对于发达国家，发展中国家的物流金融业务开始得较晚[6]。中国物流金融的推动者主要是第三方物流企业，在中国，最早提供物流金融服务是在1999年，中国储运集团无锡仓库开始了第一单业务，当时一年质押贷款额也就是3000 万元。发展到今天，中储2009 年1 至11 月份质押贷款额度是137 亿元。这个规模发展速度是相当快的，每年以200-300%的速度递增。 二、物流金融的运作模式 （一）代客结算业务 1、垫付货款模式 垫付货款模式通常用于 B2B的业务中,有两种模式。 垫付货款模式一(如图4-3 )： 发货人 发货人 第三方物流 提货人 1.交货 3．交货 2.垫付货款 4.代收货款 图4-3 垫付货款模式 垫付货款的模式一业务流程：