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国际金融计算复习题 外汇市场报价：1美元=1.5100/10瑞郎，1英镑=2.3050/60瑞郎，求投资者用美元购买英镑的价格，以及出售英镑的价格。 1英镑=/美元=1.5255/71美元 投资者用美元购买英镑的价格是1.5271美元，出售英镑的价格是1.5255美元 【知识点】 以美元作基准货币((方法：交叉相除（与单位相关者作分母） USD1=1.5433/38CAD USD1=CHF1.2680/90 CAD1=CHF/=CHF0.8213/22 CHF1=CAD/=CAD1.2162/75 美元作基准货币，同时作标价货币((方法：同边相乘（只有原式中的单位可以直接使用） GBP1=USD1.5080/90 USD1=CHF1.5488/98 GBP1=CHF1.5080×1.5488/1.5090×1.5498=CHF2.3356/86 美元同为标价货币((方法：交叉相除（以单位1相关的数作分子） GBP1=USD1.5080/90 CHF1=USD0.7280/85 GBP1=CHF/=CHF2.0700/28 【注意】投资者永远是相对“赔钱方” 外汇市场报价如下：纽约 USD1=CHF1.5100/10 伦敦 GBP1=USD1.5600/10 苏黎世 GBP1=CHF2.3050/60 投资者用10万美元套汇结果如何？ 1）10万美元购买瑞郎：USD100 000=CHF151 000 2)用瑞郎购买英镑：=GBP65 481.35 3)以英镑购买美元：65481.35×1.5600=USD102 150.91 4)套汇盈利：102150.91-100000=USD2 150.91 【例题】 GBP1=EUP1.7100/50 GBP1=USD1.4300/50 USD1=EUP1.1100/50 EUP1710000(USD1533632.29(GBP1068733.33(盈GBP68733.33√ GBP1 000 000 USD1430000(EUP1587300(GBP925539.36(亏损USD74460.64 × 【注意点】①不允许用中间价计算 ②不允许写赔钱的一步 纽约外汇市场即期汇率：USD1=CHF1.3740/50,，远期外汇贴水CHF0.0030/40.美元3个月利率8%，瑞郎3个月利率9.5%，一个投资者用1 000 000美元进行3个月套利，其净收益如何？ 1）100万美元兑换瑞郎：1 000 000×1.3740=CHF1 374 000 2) 3个月后取得瑞郎值：1374000×（1+）=CHF1 406 632.5 3)瑞郎换回美元：=USD1020038.07 4)如果将100万美元存在美国：1000000×（1+2%）=USD1020000 5)净收益：③-④=1020038.07-1020000=USD38.07 某美国公司从瑞士进口机器，3个月后支付CHF500 000。为防止外汇风险，以四份瑞郎买权保值，协议价格，CHF1=USD0.8500,期权费1美分，到期日如果市场价格出现下列情况，投资者如何进行选择，净收益如何？ 一个商人进口2400万日元的商品，3个月后付款，为防止日元升值，用美元、瑞郎、英镑保值，比例为40%，30%，30%。 问：3个月后，该商人应该支付多少货款？ 解答： 国际收支平衡表 （分析略） 题型分布： 填空 5空 2分/空 共10分 单选 5个 2分/个 共10分 判断 5个 2分/个 共10分 填表 填空10分，分析6分 多选 3个 3分/个 共9分 简答 2个 8分/个 共16分 计算 2个 7分/个 共14分 论述 1个 共15分 Sheet1 瑞郎 是否执行 价格(USD) 可执行 放弃 应付价（USD） 协议价(USD) 期权费(USD) 净收益(USD) CHF1 .87 435000.00 425000.00 5000.00 5000.00 .86 430000.00 425000.00 5000.00 .00 .85 425000.00 425000.00 5000.00 -5000.00 .84 420000.00 425000.00 5000.00 -5000.00 .83 415000.00 425000.00 5000.00 -5000.00 Sheet1 即期汇率 远期汇率 USD1=JPY100 USD1=