存款搬家大势难挡 中小银行揽储压力持续加大.pptx

随着金融市场化改革快速推进，银行资金成本管理能力面临考验。一是利率定价逐步市场化，人民银行已上调存款利率浮动区间上限；二是各类存款理财化趋势增强，理财与存款之间的替代效应逐步显著；;三是互联网金融产品对银行活期存款和碎片化资金的争夺；四是财政存款实行利率招标，推动机构存款利率市场化。央行发布的必威体育精装版数据显示，4月末，人民币存款余额125.76万亿元，同比增长9.;7%，增速分别比上月末和去年同期低0.4个和4.6个百分点。当月人民币存款增加8711亿元，同比少增3009亿元，其中，住户存款减少1.05万亿元。业内专家分析，股市日渐红火和互联;网理财大量“吸金”都是导致住户存款减少的重要原因。存款分流使本身吸储能力就较弱的中小银行面临巨大的揽储压力。存款“搬家”大势难挡央行数据显示，4月住户存款减少1.05万亿元，非金融;企业存款增加3969亿元，财???性存款增加1101亿元，非银行业金融机构存款增加1.03万亿元。那么，流失的住户存款去了哪里？显然，红火的股市分流了大量资金。数据显示，4月份前三周，;证券交易结算资金都是大幅净流入，分别为1624亿元、2730亿元和7814亿元，后两周虽然有小幅净流出，全月仍净流入8888亿元。此外，有业内人士表示，我国储蓄存款的减少和余额宝等;互联网金融产品有着密不可分的关系。余额宝的火爆促使了居民理财意识的苏醒，越来越多的居民把零散的短期资金投向货币基金等各种理财工具。当前，各类现金类产品流行，还有华夏活期通、广发钱袋;子、汇添富现金宝等各类“宝贝”系列产品膨胀，众多互联网金融产品施展的“吸金大法”，加剧了银行存款的搬家。事实上，在利率市场化不断推进的背景下，存款分流已成为不可阻挡的趋势。2014;年年报数据显示，虽然大部分银行2014年的存款总额较上一年有一定幅度的增长，但增幅较2013年已有所下滑。例如，2014年，浦发银行（600000）存款余额为27240.04亿元，;增幅12.58%，而2013年的增幅则是13.37%。而光大、中信等银行情况类似。“一方面，理财产品、互联网金融加快发展，加速了存款脱媒化，中小银行存款压力空前加大，盈利空间受到挤;压，在传统业务领域面临前所未有的经营压力。另一方面，中小银行服务中小企业的经营优势，将受到价格竞争的直接冲击，经营转型的步伐将更为艰难。”北京银行（601169）董事长闫冰竹认为。;负债成本不断上升一边是存款流失，另一边则是负债成本不断上升。“现在是银行存款货币基金化。”一位股份制银行人士说，自从余额宝兴起之后，各家银行相继推出了自身的货币基金类产品，此外;，还有银行还开发了类似“定存活取”的产品，即使没满定期的时间也可享受一定期限的定期收益。经测算，2014年末上市银行平均付息负债成本为2.92%，比上年提高23bp，预计2015年;将进一步上升至3%以上。招行在2014年年报中表示，2014年，受资本市场活跃及高收益理财产品影响，零售客户存款向投资渠道流动。截至2014年12月31日，本集团零售客户存款占客户;存款总额的比例为33.08%，比2013年末下降1.81个百分点。“存款成本肯定会有所上升。”某券商银行业分析师认为，在互联网金融大热和股市转好的情况下，成本较低的零售存款和活期存;款增长将更加艰难。“随着金融市场化改革快速推进，银行资金成本管理能力面临考验。一是利率定价逐步市场化，人民银行已上调存款利率浮动区间上限；二是各类存款理财化趋势增强，理财与存款之间;的替代效应逐步显著；三是互联网金融产品对银行活期存款和碎片化资金的争夺；四是财政存款实行利率招标，推动机构存款利率市场化。”渤海银行高管这样对记者表示。中小银行加强主动负债值得关注;的是，虽然揽储压力不断上升，但中小银行并未选择通过一味上浮存款利率来吸引存款。5月10日，央行宣布将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。次日，记者;登录多家银行官方网站发现，与以往将存款利率“一浮到顶”不同的是，中小银行在存款定价上更加理性和审慎。例如，中信、华夏、光大、平安、民生、兴业、浦发7家上市股份制银行均将存款利率上浮;1.22倍，调整至2.75%；招商银行（600036）则上浮1.11倍至2.50%。“本次存款利率浮动空间扩大后，中小银行没有将利率一浮到顶，而是根据自身实际情况提高定价水平和;定价能力，表明中小银行在存款定价上更加成熟。”华夏银行（600015）发展研究部战略室负责人杨驰表示，未来存款差异化的定价趋势将更加明显，银行适时主动调整存款利率将成为常态。而实际;上，通过发行理财产品加强主动负债正成为银行留住资金的杀手锏。普益财富一季度理财产品报告显示，今年一季??全国性商业银行共发行11164款银行理财产品，发行规模约达16万亿元。其中，国