宝钢财务报表合分析.doc

宝钢钢铁股份有限公司财务报表分析 --综合分析 一、 公司简介 宝山钢铁股份有限公司(以下简称“本公司”)系根据中华人民共和国(以下简称“中国”)法律在中国境内注册成立的股份有限公司。本公司系经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266 号文批准，由宝钢集团有限公司(前称“上海宝钢集团公司”，以下简称“宝钢集团”)独家发起设立，于 2000 年 2 月 3日于上海市正式注册成立，注册登记号为 310000000074519。 本公司于成立日从宝钢集团接收有关业务及其相关的资产和负债，同时向宝钢集团发行 10,635,000,000股每股面值人民币 1 元的人民币普通股。 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监发行字[2000]140 号文核准，本公司于 2000年 11 月 6 日至 2000 年 11 月 24 日采用网下配售和上网定价发行相结合的发行方式向社会公开发行人民币普通股(A 股)18.77 亿股，每股面值人民币 1 元，每股发行价人民币 4.18 元。 经中国证监会于 2005 年 4 月 13 日签发的证监发行字[2005]15 号文核准，本公司于 2005 年 4 月 21 日至2005 年 4 月 26 日增发 50 亿股每股面值人民币 1 元的普通股(A 股)，其中包括向宝钢集团定向增发 30 亿股国家股及通过优先配售、比例配售及网上网下累计投标询价相结合的发行方式向社会公众公开发行 20亿股社会公众股，发行价格均为每股人民币 5.12 元。 经中国证监会于 2008 年 5 月 17 日签发的证监许可[2008]739 号文核准，本公司于 2008 年 6 月 20 日发行了人民币 100 亿元 6 年期分离交易可转换公司债券。本次发行向原无限售条件流通股股东优先配售，优先配售后余额采取网下向机构投资者利率询价配售与网上资金申购相结合的方式进行。该债券按面值发行，每张面值 100 元，每年付息一次，到期一次还本，票面年利率 0.8%。每张债券最终认购人可以同时获得发行人派发的 16 份认股权证。认股权证的存续期为自权证上市之日起 24 个月，行权期为存续期最后 5 个交易日，行权比例为 2:1，初始行权价格为 12.50 元/股。2008 年 7 月 4 日权证及债券于上海证券交易所上市交易。2010 年 5 月 24 日由于分红除息，行权价格调整为 11.80 元/股。行权期为 2010 年 6 月28 日至 2010 年 7 月 3 日中的交易日。截至 2010 年 7 月 2 日收市时，“宝钢 CWB1”认股权证的行权期已结束，此次共计 113,785 份认股权证成功行权，增加本公司股份 48,088 股。 根据本公司《关于以集中竞价交易方式回购本公司股票的议案协议》、《宝山钢铁股份有限公司关于回购股份的债权人通知》、《宝山钢铁股份有限公司 2012 年第 2 次临时股东大会会议决议》和修改后的章程规定，本公司在上海证券交易所以集中竞价方式回购发行的 A 股股票，回购价格不超过每股人民币 5.00元，用于回购的资金总额最高不超过人民币 50 亿元。本公司于 2012 年 9 月 21 日首次实施了回购，截至2012 年 12 月 31 日，共回购 414,055,508 股。根据本公司股东大会决议和修改后的章程规定，本公司申请减少股本人民币 390,000,000.00 元，并已在中国证券登记结算有限公司上海分公司办理完成注销390,000,000 股事宜，股票注销日为 2012 年 12 月 20 日。本公司已于 2012 年 12 月 31 日办理完成了工商变更手续，变更后的注册资本及股本为人民币 17,122,048,088.00 元。 本公司 2013 年回购数量 626,267,656 股，回购股份方案实施完毕。根据本公司股东大会决议和修改后的章程规定，本公司申请减少股本人民币 650,323,164 元，并已在中国证券登记结算有限公司上海分公司办理完成注销 650,323,164 股事宜，股票注销日为 2013 年 5 月 23 日。本公司已于 2013 年 6 月 24 日办理完成工商变更手续，变更后的注册资本及股本为人民币 16,471,724,924 元。截止至报告期末，在本公司无限售条件人民币普通股 16,471,724,924 股中，宝钢集团持有 13,128,825,267股，持股比例为 79.71%。 二、杜邦分杜原理介绍: 杜邦分析法，又称杜邦财务分析体系，简称杜邦体系，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济利益进行综合系统分析评价的方法。该体系以净资产收益率