新常态下金融风险表现形式及防范策略.doc

新常态下金融风险表现形式及防范策略 　　在近年来经济下行压力下，金融领域的风险管理面临巨大挑战。伴随着企业经营难度加大，部分企业出现资金链吃紧或断裂的情况，尤其是前期银行过度追求担保、企业间连环担保等现象，导致金融风险很容易层层波及。尽管风险总体可控，但化解以高杠杆和泡沫化为主要特征的各类风险，将持续一段时间。与之相适应，金融风险管控必须标本兼治、对症下药，建立健全控制各类风险的体制机制，切实维护区域金融稳定 一、新常态下金融风险表现形式：A县视角 2014 年以来，受经济下行压力、行业不景气以及周边区县企业资金链断裂诱发金融风险的影响，A县潜在信贷风险开始显现，尤其以T镇为中心点的担保圈风险集中暴露。T镇是A县域经济主力，多年来逐步形成了以化工、造纸、印刷、铸造、建材、建筑机械、高低压电器、纺织等产业和高效农业为主的发展格局。在经济社会快速发展的同时，该镇主要企业通过相互担保融资形成了庞大、关系复杂的担保圈 2016年5月末，担保圈内三家主要节点企业的银行贷款出现逾期、垫款和欠息等违约现象，合计逾期贷款37笔、5.2亿元，欠息金额3571万元，存在被相关债权人起诉、查封账户和抵押物等情况，如不采取果断措施及时处置，将会严重影响债权银行资产安全和区域金融生态环境。截至2016年5月末，T镇担保圈共涉及56家企业，授信敞口余额130余亿元，涉及第一圈担保金额192亿元。圈内主要风险节点企业违约风险，也对圈内其他优质企业授信业务续做产生不良影响。一旦担保圈风险进一步发酵，风险将沿担保圈向其他企业传导，甚至进一步波及其他区域 面对复杂的担保圈风险，A县政银企抱团发展，针对关键节点企业，实施“一企一策”的针对性化解措施 R集团是化解担保圈风险的重点企业，截至2016年5月末，该企业出现逾期和垫款18笔、2.64亿元，欠息2222万元。为妥善防范风险外溢、保障债权银行利益，A县政银企三方联手，“疏堵”结合，破圈解链，多管齐下化解风险 针对R集团的对外担保，首先，固化R集团对圈内优质企业的担保链。对总体生产经营正常、企业盈利能力和现金流能够覆盖财务费用、短期内不会对担保圈内其他企业造成代偿风险的两家企业，暂时划为圈内优质企业，R集团对其的担保不变。其次，熔断R集团对圈内部分企业的担保链，不再为其提供担保。第三，搁置对关键节点企业的担保。逐步减少R集团对H集团的保证担保，同时，通过银行业协会与相关银行签订公约，若H集团发生风险，债权银行暂时不对R集团相关企业起诉和查封，或单边诉讼H集团，暂不追究R集团的担保责任。第四，维持R集团关联企业间的互保不变 针对圈内企业对R集团的担保，一是固化圈内优质企业的担保链。对总体生产经营正常、产品市场需求较好、企业盈利能力和现金流能够覆盖财务费用、短期内不会对担保圈内其他企业造成代偿风险的优质企业，固化其对R集团的担保不变。二是熔断圈内部分担保数额较小企业的担保链。三是对抵押加担保的，通过顺位抵押方式缩小担保总量 债权银行在前期联合对R集团进行实地考察和综合分析论证的基础上，为妥善化解R集团自身信用风险，制定风险化解增信方案，拨款2亿元，为企业注入资金流，盘活企业的经营发展 二、角色定位和职责边界分析 有效推进新常态下金融风险的化解，须明确“政府是主导、银行是关键、企业是主体、协会搭平台、监管作协调”的指导原则，细分职责边界，明确角色定位，严格按照职责分工及方案要求推进落实 （一）政府主导作用是关键 从前期成功处置风险的案例看，政府主导作用是关键。对于已经出现资金链风险的企业，由政府牵头，有关部门参与，抽调专门人员，成立专门组织，尽快摸清风险企业底数，通盘考虑区域金融风险状况，充分考虑多方利益诉求，立足“早”、“快”，把握处置时机，明确救助措施，做好处置工作。继续按照“区别对待、分类处置”要求，采取战略重组、综合治理、分拆盘活、破产清算等多种模式处置企业风险。进一步加强对重点企业生产经营、资金状况的监测和排查，摸清对区域经济金融影响较大的担保圈状况，通过发展融资性担保机构、增加可抵质押资产、建立“资金池”等多种手段实现增信融资，逐步解开或简化企业担保链条 （二）银行联动作用是保障 应发挥银行信息优势，帮助企业出主意、想办法，加强经营管理，做好战略规划。树立“一盘棋”思想，积极响应地方政府制定的风险处置方案，及时向上级行汇报当地产业政策、破解金融风险的思路、支持金融发展的措施，争取政策和资金支持，用足用好转贷续贷、打包转让、贷款核销等多种措施，因企制宜化解风险。发挥主办银行、会商制度、债权人联席会议的作用，针对不同企业特点，继续通过提供个性化的服务，加大对企业的支持力度。在企业的贷后管理中，利用集体会商制度，定期对企业生产经营、资金运转情况进行综