万华社区大学怪老子理财18招专题报告.PDF

萬華社區大學─怪老子理財 18 招專題報告 指導老師：Stanley Hsiao 怪老子 債券報酬率與最長套牢期 債券組成員 總召：Eva 主講人：Sparrow 資料蒐集：Stephen、Yusen、Vivien 美術編輯、Sue、Rita 目次 一、 前言3 二、 研究方法5 三、 研究分析8 四、 結論10 參考書目11 2 一、 前言 處在這年年通膨，月月動盪的金融非常時期，面對政經不穩、失業率攀升、南歐 經濟崩盤之全球效應隱憂等多方衝擊，小老闆姓們日日擔憂口袋裡的辛苦錢在分分秒 秒間便莫名的人間蒸發。沒有大財主的雄厚資產可以購房產、炒地皮或翹二郎腿樂享 包租公、包租婆生活，亦沒有股票高手強而有力的心臟及英名睿智的頭腦及慧眼，難 道現代戰國時代的好公民們想要享有好野人投資的成就感只有銀行定存一條路可行 嗎？在怪老子理財十八招之課程中提供了另一種入門條件不高的選擇--“債券”。 依怪老子理財網解釋： “債券＂就是因借貸關係，債務人發給債權人的一個憑證。 此憑證有公開市場買賣，於法屬於證券範疇所以稱為債券。若以白話描述之即是一般 所謂債務人發給債權人的“借據”，而在此借據(債券)上會載明之重要資訊有： （一）票面金額：借多少錢 （二）票面利率：利息如何算，通常標明年利率 （三）利息何時支付：多久付一次利息，一個月、一季、半年或一年 （四）到期時間：要借多久 （五）還本方式：到期一次還，還是分期還 債券型基金(Bond Fund)顧名思義是以債券為主要投資標的的共同基金，除了債券 之外，尚可投資於金融債券、債券附買回、定存、短期票券等，絕大多數以開放式基 金型態發行，並採取不分配收益方式，合法節稅。目前國內大部份債券型基金屬性偏 向於收益型債券基金，以穫取穩定的利息為主，因此，收益普遍呈現穩定成長，又稱 為固定收益投資工具(fixed income investments)。 債券型基金的投資標的為債券，利息收入為債券型基金的主要收益來源，影響整 3 體基金的投資報酬率為匯兌變及債券市場價格的波動。通常預期市場的利率將下跌時， 債券市場價格便會上揚，利率上漲，債券的價格就下跌。 在債券基金的種類方面，每個基金的標的都不同，績效及風險當然不同，基本分 為三種： （一）全球型或區域型 此類投資標的遍佈全球，通常是以歐美等工業國家為主。可掌握各國股市上升的 趨勢，並達到分散單一區域市場風險且較無須費心全球市場的變化，也不必大費周章 考慮自己的投資組合，為投資新手的入門基金。 （二）已開發國家或新興國家 投資標地以已開發國家或新興國家為主，一般說來全球型會比區域型來的穩定， 而新興國家的