如何通过成交量判断整个主力运作流程及相对应的量价特征.doc

股票18网是红岭中路投资精英团队组成，以传授有价值高私募传闻及第一手深圳红岭内参核心情报信息和股票入门,旨在提高广大投资者实战水平为己任,竭诚对大家提供到帮助也是我们的最大的愿望。 对于很多散户朋友来说，都对市场主力有着或多或少的了解。说的更通俗一点，那就是“庄家”，一只大家从一进入股市就知道的神秘而有力的手；由于能够看清这只手的动向可以带来不菲的利润，很多人创建了各式各样的技术指标，投资理论试图追寻这只手的踪影。可是它们中的绝大多数的失误率都高居不下。究其原因，还是因为大部分技术指标都停留在对表象的研究层面上，这种“形而上学”的方法就造成了它们致命的局限性——准确率极低。 其实，不论指标多么复杂，究其根本，都是对量价的分析，也就是对主力的进出和意图的研判。 那么，下面我们就从主力的角度来深度解析量价的本质。 　　首先，在这个市场中多种性质的资金相互博弈的根本目的是低买高卖。所以作为主力，一定会有一个建仓，拉升（洗盘），出货的过程，而其中最为关键和巧妙的就是拉升的原理和一些手法。 拉升的目的有两个：一个是吸引市场的跟风力量，另一个是抬高市场其他投资者的持股成本并让市场逐渐接受一个新的价格。 作为散户，我们中的绝大多数人并不没有使用能够对盘面交易产生影响的大资金进行操作的经验，所以也就不知道拉升的真正原理。其实，拉升并不是像很多人误解的那样，主力用天量大单直接打到目标价然后出货；因为这样不仅会过大地消耗主力资金，造成主力成本高启，而且也会面临高位自弹自唱无人认可的尴尬境地。 所以，主力通常是借助于市场跟风的力量。达到四两拨千斤的效果。 拉升的本质是对市场交易的一种引导，在一种趋势启动初期的煽风点火。而具体操作中主要是体现在关键价位对价格的控制。对于一个操盘手来说，一定要在拉升中不断地吸引其它投资者的跟风盘以辅助股价的上推和抛盘的消化。 　　 了解了拉升的本质，再让我们探讨一下拉升的具体细节。首先的步骤就是建仓，这部分仓位是日后主力利润的主要来源，也是主力拉升股价的动力所在。主力往往是采取鬼子进村式的方法，在股票下跌的末期或者涨幅不大,后市有空间的时期开始缓慢的吸货。前者会在下跌末期表现出经过长时间的缩量下跌后开始放量大阴线，放量以后股价仍然平稳运行。 所以，可以得出重要结论“经过长时间的的缩量阴跌后，开始出现放量，哪怕是大阴线，都是可以进行抄底的信号。因为经过缩量阴跌后的突放巨量这往往是多方能量开始增强，从而使得多空力量发生逆转或者是主力用上述方法进行吸筹的盘面现象。如图一：中粮地产在经过长时间缩量下跌后跌至4元下方开始放量，并在绿圈处采用“炸单”的方式进行吸筹造成放量巨阴线，给投资者造成很大的心理压力，其实这根放巨量阴线正好是承接盘强劲的表现。 　　特别是在放量巨阴之后股价迅速上行超过阴线上沿,就让主力吸足筹码后不愿意让其他投资者再在这个价位上拿到便宜筹码的意图一览无疑了。 可以总结，放量巨阴之后如果股价表现伶俐快速超过阴线高点时为买进绝佳时期。但是注意，放量不足或者阴线实体很小并之后股价依然表现疲软要警惕做空动能没有释放完全的风险。当然，主力也有其他的吸货方式，但多是长时间缩量横盘，窄幅波动，现象不明显，没有过多的研究意义，故在此不作过多阐述。 　 图一 　接下来，就是我们要讨论的重点，也是主力在运作股盘过程中最具技术含量和最为关键的步骤——拉升。先介绍几种拉升的方法， 一：主力首先在关键价位（如整数关口，上方长期均线，前期高点等）卖盘出挂上多档数量较大的抛单，给人造成大单压境的感觉。然后用一笔更大的买单迅速扫光做出放量突破之势，吸引市场的买盘涌入帮助消化其余抛盘。然后再在下一个关键价位重复这个动作；且挂卖数量更大，使得量能持续放大。二：主力先在关键价位上挂好大单，然后用三位数的中量买盘不断买进，给人感觉买气旺盛，并吸引场外跟风盘辅助拉升。但后者容易丢失廉价筹码，故在前前拉升主力通常采用方法一，而后期则采用方法二。三，不同于前两种方法，该方法是主力在买一，买二上挂上虚张声势的大买单，给人感觉买盘密密麻麻，让想买的人被迫追高。这种方法不含对敲的成分，只是利用挂单对人们心理的微妙影响。但该方法是主力实力不足或缺乏信心的表现，往往出现在拉升末期，而且拉升高度不足，容易失败。 　　通过总结，笔者发现，主力的拉升并非都会成功。一旦跟风盘不足，主力就会停止无谓的拉升进行洗盘等并等待下一次拉升机会又或是提早出货。所以这也是我们常常看到突破之后追涨买入而股价却开始调整的重要原因。那么如何判断跟风盘时候充足呢？经过大量实例的对比分析，我们可以发现，弱股跟风盘充足，成交量在主力大笔对敲之后的变化是均匀而连续的，不会忽大忽小。即便是股价回档成交量也不会大幅萎缩，而是始终与之前持平或者是均匀有规律地缩小并能再次均放大（注意不