太原科技大学企业财务综合分析.doc

太原科技大学华科学院 企业财务综合分析 专业 名称: 会计 班 级: 102206H 学号及姓名: 指导 教师: 田 丽 娜 田 新 翠 太原科技大学华科学院 一、 公司简介 （二）信息披露及备置地点 （三）公司股票简况 （四）公司报告期内注册变更情况 1、公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2000 年 3 月 28 日披露的《宁夏大元化工股份有限公司 1999 年年度报告》公司基本情况。 2、公司上市以来，主营业务的变化情况 公司自上市以来，控股股东发生多次变更，主营业务也随之多次发生变化。 2005 年 6 月，大连实德收购大元股份后，主营业务由炼油化工变更为苹果酸及防老剂、碳纤维和塑料板材及整樘门等业务。2009 年 7 月，公司将主要从事苹果酸及防老剂业务的子公司南京国海 30%股权转让给了自然人李云政，公司不再从事苹果酸及防老剂业务。 2009 年 9 月，上海泓泽通过受让大连实德持有公司的 25.4%股份而成为公司的控股股东。2010 年，公司为了提高上市公司资产质量、增强上市公司持续盈利能力，制定了以quot;黄金开采quot;为战略发展重点的业务转型计划，于 2011 年收购世峰黄金 52%的股权。 公司逐步将塑料板材和整樘门业务进行剥离。原生产及销售塑料板材及整樘门的大连分公司自 2011 年 5 月停产，相关机器设备亦已处置完毕，公司自 2012 年 7 月之后已不再生产、销售塑料板材及整樘门等相关产品。 目前公司主营业务为生产销售碳纤维预浸料和黄金开采、加工及销售。 太原科技大学华科学院 二、资产负债表的分析 资产负债表 太原科技大学华科学院 太原科技大学华科学院 （一）水平分析 大元股份总资产增加了2.77%，从资产分布上主要表现在货币资金、预付账款、其他应收款、在建工程、长期待摊费用，其中货币资金增加135.85%，预付款项增加208.63%，，其他应收款增加1599.6%在建工程增加212.89%，长期待摊费用增加296.49%。说明企业处于主业 转型阶段，大量的工程建设，工程预付款增加，使企业需要较多的货币资金以满足生产经营开支的各种需要，但是从资金的来源上看，企业短期借款减少 1.4%，没有长期借款，而所有者权益增加28.09%，说明企业主要依靠发行股票募集资金用于工程项目的建设。另外，存货减少56.29%，可供出售金融资产减少100%，说明企业出售了大量的存货，取消了对外投资，降低资金占用量，迅速回拢资金用于新建工程，应付职工薪酬大幅减少77.63%，说明企业进行了裁员，支付大量职工安置费用，本着“开源节流quot;的原则加快企业发展，其他应付款减少73.96%，可能是公司债转股的影响（公司也这样解释）。 从财务管理的角度讲，企业应在保证经营活动所需现金的同时，尽量减少企业的现金数量，提高资金收益率。适度的举债经营能给企业带来杠杆利益，还能起到节税的作用。企业要进一步扩大资金来源，因为工程项目资金需求量大，如果未来企业无法满足资金需求，将面临很大的财务风险。 （二）垂直分析 资产结构方面：流动资产所占比重由上年的20.72%，上升为27.10%，非流动资产所占比重由上年的79.28%下降为72.90%，表明资产的流动性下降，其中无形资产所占比重11年为48.86%，12年为49.18%，与上年基本持平，货币资金由上年的3.72%增加为8.53%，可能出现资金闲置，降低公司收益，预付款项、在建工程，长期待摊费用的增加也印证了水平分析的结论。另外，存货水平由上年的7.83%下降为3.33%，不利于销售方面的机动性，但利于加强存货控制，降低库存。可供出售金融资产由上年的9.47%，下降为0，企业放弃了对外投资，用于内部工程建设投资。 资本结构方面：负债所占比重由上年的35.02%，下降为19.02%，其中其他应付款由20.92%下降为5.3%，短期借款由上年的6.11下降为5.86%，而企业没有非流动负债，资本公积由上年的21.22%上升为27.12%，所有者权益由上年的64.98%上升为80.98%，由此可以看出企业十分依赖发行股票筹集资金，短期筹资能力减弱，长期筹资能力很弱，这虽然降低了筹资风险，但限制了财务杠杆的作用，增加了筹集资金的成本。 太原科技大学华科学院 三、利润表的分析 利润表 太原科技大学华科学院 （一）水平分析 营业收入较上年下降了41.79%，营业成本下降了34.33%，销售费用下降了56.34%，是因为报告期世峰黄金处于恢复生产期，公司重组停产，营业成本下降