采用BT融资方式投资建设北京地铁奥运支线.docVIP

光环国际0505PMP班学员：张兵 目 录 摘要 2 Abstract 3 1. 项目投融资方式的发展概况 5 2. BT方式在我国的发展及应用情况 5 3. 北京地铁奥运支线项目概况及管理模式 7 4. 北京地铁奥运支线项目管理 8 4.1 项目组织机构和管理班子 8 4.2 北京地铁奥运支线项目建设目标和施工计划里程碑 10 4.2.1项目建设目标 10 4.2.2施工计划里程碑 10 5. 北京地铁奥运支线项目融资结构 11 5.1 北京地铁奥运支线项目BT融资结构的组成 12 5.1.1 政府的特许权合同 12 5.1.2 项目的投资者和建设者 12 5.1.3 项目的贷款银行 13 6. BT项目尚待明确的问题 13 6.1.1 对BT投资和建设一体化招标的认定 13 6.1.2 BT项目回购的税收问题 13 7. 融资结构评价 14 8. 结语 14 参考文献 15 1. 项目投融资方式的发展概况 随着经济全球化进程的加快，我国的经济结构发生了深刻的变化，特别是我国加入WTO以后，国际流行的一些有关项目投、融资的方式先后引入我国。例如：结构融资（Asset Backed Securmeation, ABS），是一项目所属的资产为支撑的证券化融资方式；建设-经营-转让（Build-Operation-Transfer, BOT），是利用非政府资金来承建某些基础设施项目的融资方式；国家私人合营公司（Public-Private Partnership, PPP），是公共部门与私人企业合作建设公共基础设施项目的融资方式；其它还有BRT, CAO, DOT, ROMT, SLT, MOT等方式。 在诸多融资方式中，首推BOT方式，它的优势在于寻求利润的最大化，使政府和投资者达到双赢的目的。这给私人机构、企业集团、投资财团带来了无限的商机，特别是对长期以建筑施工为单一经营模式的企业注入了新的活力，拓展了新的经济增长点。建设-转让(Build-Transfer, BT)融资方式是BOT方式的一种演变，政府通过特许权协议，引入国外资金或私人机构、企业集团、投资财团等民间资金，投资专属于政府的基础设施建设，以缓解政府资金压力；基础设施建设项目竣工后，在合约规定的时间内，将项目有偿转让给政府，项目设施的有关股权按合同协议由政府实行回购。 北京地铁奥运支线工程项目是国家举办2008年国际奥运会公用配套设施的重点工程项目，也是通往2008年奥运会主会场及奥林匹克河森林公园的主要交通通道。奥运支线项目工期紧、技术要求高，是北京市乃至全国在轨道交通设施建设方面第一个采用BT投资方式实施的项目，也是中国铁路工程总公司联合体在北京中标采用BT融资方式投资建设并施工的第一个项目，运作一旦成功，将给企业带来较大的经济效益和社会效益。 2. BT方式在我国的发展及应用情况 BT（建设-转让）方式是工程总承包的组织实施方式之一，是国际上项目建设的通常模式之一，而且有不断发展、扩大的趋势。 我国为加快工程总承包企业发展，实现企业组织结构调整，建设部于1992年4月颁布了《工程总承包企业资质管理暂行规定（试行）》，于1993年6月颁发了《关于开展工程总承包资质就位工作的通知》，于1995年6月颁布了《工程总承包企业资质等级标准》，在1997年颁布的《中华人民共和国建筑法》第24条提出“提倡对建筑工程进行总承包”，确立了工程总承包的法律地位。为了应对加入WTO以后国际工程承包的需要，建设部于2003年3月印发了《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》，2004年11月印发了《建设工程项目管理试行办法》。这两个文件出台后，我国工程总承包的发展进入快车道，大批具备条件的公路市政交通项目、水利水电项目采用BT或BOT等形式开工建设，拓宽了工程建设项目的投融资渠道，加快了发展步伐。如表1所示，这两种方式的施工任务在某施工企业承揽任务总量中所占比重在不断上升。 表1 某工程局BT和BOT工程任务比重变化表 年份 承揽任务总量/亿元 BT和BOT投资额/亿元 比重/ % 2002 54.74 0.68 1.24 2003 87.63 1.75 2.00 2004 106.35 8.48 7.97 2005 125.60 19.64 14.64 目前，国内大多数BT或BOT项目集中在前期工作深入、设计方案稳定、建设标准明确、工程建设难度适度、建设风险较小、工程规模适当的公路和水利水电领域，在城市大型公益性基础设施领域（如城市轨道交通建设）中还不多见。作为北京市基础设施建设组织方式改革的试点，北京地铁奥运支线工程是第一个以BT方式组织建设的大型