银行理财产品市场报告(2011年09期).docVIP

银行理财产品市场报告 本期导读 数据来源：Wind资讯 【】：有接近监管部门人士11月1日透露，各地银监局近期正对银行理财产品发售行为做暗访调查，个别违规银行或要受到内部惩治。国庆节后沉寂了一段时间的银行理财产品近期又有升温迹象。不过为了应对越来越严格的监管，又要满足年底和明年一季度的考核需求，银行发行的期限跨年的理财产品数量较多，预期收益率也较为“理性”。【】：【】：据Wind资讯统计，截至年月日，【】：浦发银行“周周享盈”行首支7天滚动型开放式理财产品，以7天一个投资周期，没有固定到期日，在开放期内投资者可以根据需求随时预约加入和退出。产品的预期年化收益率从发行之初的2.3%提升至2.6%，此次进一步提升至4% 市场聚焦 各地银监局正暗访银行理财产品发售 有接近监管部门人士11月1日透露，各地银监局近期正对银行理财产品发售行为做暗访调查，其中有个别银行违规发售超高收益的短期理财产品，即“资金池”类理财产品。目前，该项检查仍在进行中，最终结果将汇总成文字资料上报，个别违规银行或要受到内部惩治。 据悉，上述“资金池”类理财产品收益可以超过5%。银监会此前于9月份向各地银监局、各家银行下发通知，要求各家银行在30天内完成清理理财产品资金池，以实现单一理财产品单独核算，不能如期完成的银行将被罚以暂停发行和销售新的理财产品。 银行年底“留财”理财产品预热 为了应对年末考核压力，国庆节后沉寂了一段时间的银行理财产品近期又有升温迹象。不过，从商业银行了解到，为了应对越来越严格的监管，又要满足年底和明年一季度的考核需求，银行发行的期限跨年的理财产品数量较多，预期收益率也较为“理性”。 由于资金紧张，各家银行此前都将理财产品作为“揽储”的有力工具。但上月，银监会发布了明年开始执行的《商业银行理财产品销售管理办法》，试图从销售环节规范银行理财市场，业内推测银行可能放缓理财产品发展速度。不过从商业银行了解到，为了应对年底考核压力，各家商业银行普遍重视理财产品销售，数量上没有减少的迹象。在目前发行的银行理财产品中，不仅过去常见的期限三五天的超短期理财产品看不到了，国庆前大量销售的期限在十几天至一个多月的短期理财产品也不多。目前在售的银行理财产品中，期限在60天以上至一年的短期理财产品占了大多数。一家国有商业银行理财师，银行年底发行理财产品的主要目的是“留财”。期限的60天以上的理财产品必须跨年，期限180天左右的理财产品跨度到了明年一季度以后。从理财产品的募集期到到期日，银行就可以保证这笔钱至少不流出行外，一方面应对年底考核压力，另一方面，部分理财产品也为明年一季度业绩考核做准备。与国庆前动辄6%以上的年化预期收益率相比，近期在售的理财产品收益率较为“理性”，5%以上的预期收益率已经算是“高收益”，仅有部分澳元理财产品收入在6%以上。不仅如此，目前发行的银行理财产品投资渠道也相对稳健。建设银行一款期限245天的理财产品，其投资策略中就说明，所募集资金将投资于“优质企业的股权（收益权）、信贷资产、应收账款等资产，债券、同业存款及法律法规允许的其他投资工具”。国有商业银行理财师，现在银行理财产品投资渠道大多是上述几类，基本不参与资本运作，以稳定收益。不过她，看年底前各家行的资金情况，也有可能会有更高收益率的产品推出，吸引资金。 市场观察 发行市场 数据来源：Wind资讯 到期市场 数据来源：Wind资讯 截止2011年11月04日当周，45家银行共计372款理财产品到期。其中股票类理财产品32款；债券类理财产品266款；利率类理财产品244款；票据类理财产品120款；信贷资产类理财产品41款；汇率类理财产品21款；商品期货类理财产品1款；其他类理财产品185款。 本期到期的理财产品中，已公布收益率的产品46款，实际收益率均达到预期，且都实现最高预期收益率。有一款产品发行时未提供参考收益率，但实际收益率还比较理想。另有326款产品未公布收益，市场占比87.63%。 本期澳元产品实际年化收益率依旧最高，民生银行2011年第1113期非凡资产管理（外汇增利型）理财产品，到期实际年化收益率6.88%，领跑市场；美元、港币、欧元产品公布实际年化收益率相对较高的均为民生银行2011年第1113期非凡资产管理（外汇增利型）系列产品，到期实际年化收益率美元产品3.25%、港币产品3%、欧元产品3.85%。其他外币产品虽暂无收益资料