银行理财产品市场报告(2011年16期).docVIP

银行理财产品市场报告 本期导读 数据来源：Wind资讯 【】：银监会原定于2012年1月1日实施的四项监管新标准，除今年5月先行公布的杠杆率管理办法外，其它三项如资本充足率、拨贷比和流动性等指标均推迟执行。银行网点发现限制银行代理保险产品的条条框框阻挡不了销售人员的热情，理财产品变保单的“误导”宣传仍屡见不鲜高收益变“诱饵”【】：【】：据Wind资讯统计，截至年月日，【】：中国农业银行理财家族又添新丁近日推出安心快线步步高理财产品，该产品是收益递增型开放式理财产品，具有流动性和收益率兼顾，持有期限越长收益率越高的特点。尤其为鼓励客户通过电子渠道购买本产品，推出的电子渠道专享产品收益率较全渠道产品高出约510BP。 市场聚焦 银监会三项监管新标准均推迟执行 银监会原定于2012年1月1日实施的四项监管新标准，除今年5月先行公布的杠杆率管理办法外，其它三项如资本充足率、拨贷比和流动性等指标均推迟执行。 一位银监会中层官员解释了个中缘由，在第一版的征求意见稿下发后，一些商业银行就对监管标准是否太过严苛存有疑虑。今年8月和10月银监会向各家银行相关职能部门下发具体指标的内部征求意见稿时，有关核心指标略有调减，但仍未完全打消银行疑虑，也有观点认为，有些商业银行考虑到不久将迎来主席换届，有意拖延相关标准的意见反馈，期待新主席上任之后，相关标准有望放宽。据透露，决策层给定银监会新任主席尚福林熟悉工作的期限为一个月。如今这一期限已过，面对外界认为相比前任并无变化的看法，尚福林则表态：这样很好。银行业人士认为，银监会前后两任监管者应有基本共识，但尚福林可能在具体政策力度和节奏上，更具弹性。 警惕理财产品变保单 时值岁末，不少在售的银行代理保险产品都以高收益率做诱饵，欲求年末一搏，在众多的银行理财产品中杀出重围，增加销售业绩。银行网点发现限制银行代理保险产品的条条框框阻挡不了销售人员的热情，理财产品变保单的“误导”宣传仍屡见不鲜高收益变“诱饵”“假设本金有1万元，不仅有12%的固定收益，另外每年还有分红，并按照4.5%复利计息……”某人寿保险公司的“百年红两全保险(分红型)”产品的宣传商业银行的工作人员列出两个长长的计算公式，分别代表固定收益和分红复利计息，同时还介绍说，这实际上属于银行储蓄，相当于存款赠送保险。然而仔细阅读宣传单后发现，所谓的12%的固定收益是5年的收益率，且客户必须保证连续存5年后才能取出。交通银行某支行客户经理，“那些号称高收益率的保险产品其实都是存续5年或10年的总收益率，所谓的收益主要是分红，但是在如今这样的市场形势下，很难保证到期后能否取得产品承诺的收益，风险要远高于普通理财产品。”其实，现行5年期法定利率为5.50%，同样是存入1万元，定期5年后的利息总共是2750元，要高于该保险的固定收益和分红的总和。建设银行客户经理表示，保险主要功能在于保障，如果有哪个代理人员宣称某款保险产品收益有多么丰厚，那肯定是骗人。这些保险产品某种意义上类似存款但却有别于存款，如果未到期就提款，则该产品就完全变了味。“现在来银行买理财产品需要打起十足的精神，生怕一不留神买成保险。”“百年红两全保险”宣传单中看到“其他收益”一项显示，5年期间，若投保人需要提取账户中现金，则需要以贷款的形式从保险公司贷取资金。工作人员介绍，最多可以贷投保金额的90%，按照5.85%的利率计息，并根据需要约定最晚还款时间，逾期合同自动作废，余款不退。 市场观察 发行市场 数据来源：Wind资讯 到期市场 数据来源：Wind资讯 截止2011年12月23日当周，46家银行共计384款理财产品到期。其中股票类理财产品24款；债券类理财产品242款；利率类理财产品256款；票据类理财产品80款；信贷资产类理财产品63款；汇率类理财产品18款；商品期货类理财产品2款；其他类理财产品206款。 本期到期的理财产品中，已公布收益率的产品48款，实际收益率均符合发行时的预期，且都达到预期收益率上限，其中有一款产品收益率超预期。另有336款产品暂未公布实际收益率信息，市场占比87.50%。 本期实际收益率超预期的产品为宁夏银行2011年众赢理财产品1111期，委托期限180天，预期年化收益率5.8%，实际年化收益率达6%。 本期到期的外币产品，暂时只有5款美元产品公布了到期实际收益率，其中最高的为兴业银行2011年第十五期“天天万汇通”外币理财产品A