流动资产分析.ppt

第二章 资产负债表及其分析 资产负债表的作用和结构 报表使用者可以了解企业的资产规模及结构，分析企业的经济资源和分布，企业的生产能力； 报表使用者可以了解企业的负债结构，分析企业的需要多少资产或者债务来清偿债务； 报表使用者可以了解所有者权益总额，分析投资者在企业总资产中所占的份额及其构成。 资产负债表的作用和结构 资产负债表和附注提供下列信息 1.企业短期偿债能力，主要涉及企业的流动性和短期偿债能力。 短期债权人关注对象 长期债权人关注对象 资产负债表的作用和结构 2. 企业的资本结构和长期偿债能力 企业的长期偿债能力取决于其长期获利能力和资本结构 资本结构是指负债与所有者权益、流动负债和长期负债、投入资本和留存利润等的相对比例。 负债与所有者权益比例的大小决定企业的风险及长期偿债能力。 资产负债表的作用和结构 3. 企业的财务弹性 财务弹性是指企业应付各种挑战和适应各种变化的能力。包括进攻性和防御性适应能力。 财务弹性表现在：资产的流动性或变现能力；在不影响正常经营的前提下，变卖现有资产，取得现金的能力；有经营性活动产生现金的能力；向投资人和债权人筹措资金的能力。 资产负债表的作用和结构 资产负债表的结构 包括表首、表体和表尾附注等三部分 表首列明企业名称、编制时间、货币单位和报表编号等 表尾附注为一些直接的补充说明，可有可无。 资产负债表的作用和结构 资产负债表有三类 账户式 报告式 运营资金式 资产负债表的作用和结构 运营资金式有 流动资产 减：流动负债 营业资本 加：非流动资产 减：非流动负债 股东权益 资产负债表的作用和结构 资产负债表的内容： 资产包括流动资产、长期资产、固定资产、无形资产和其他资产 负债包括流动负债和长期负债 所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。 资产负债表的作用和结构 资本公积（capital reserves）是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。资本公积是指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本 。 资产负债表的作用和结构 盈余公积是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积是根据其用途不同分为公益金和一般盈余公积两类。公益金专门用于公司职工福利设施的支出。按现行规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。 资产负债表的作用和结构 资产负债表项目数据来源，具体方式有： 1. 直接对应总账账户余额，如股本； 2.根据有关明细账户余额，如预售账款； 3.根据几个总账账户余额合计数编制，如货币资金，存货； 4.反映资产账户和有关账户的抵消净额，如应收账款； 5.根据总账和明细科目余额分析而来，如一年内到期的长期投资。 资产负债表的分析重点 现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿100万；一个中企业要随时能拿1000万；一个大企业要随时能那1个亿。 应收账款过多：钱在客户那里 存货过多：钱压在商品里 固定资产过多：钱压在设备、厂房里 资产负债表的分析重点 计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足 短期借款用于长期用途： “短贷长投”，短期偿债风险高企。 应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂 资产负债表的分析重点 长期借款用于短期用途：企业要承担高额的利息负担 担保负债和未决诉讼：企业杀手 举债过度：资本金不足，长期偿债风险高企。 流动资产及其分析 流动资产是指在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括：现金、银行存款、短期投资、应收及预付账款、待摊费用及存货等，主要用于企业的日常经营。 流动资产及其分析 流动资产各项目及其内容 1. 货币资金项目 货币资金项目反映的是企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信誉保证金存款等。 本项目根据“现金”、“银行存款”、“其他货币资金”科目的余额填写。 流动资产及其分析 2. 短期投资项目 短期投资反映的是企业购入的各种能随时变现并准备随时变现、持有时间不超过1年的股票、债券和资金以及不超过一年的其他投资。 本科目有短期投资减去短期投资跌价准备后的余额填写，不超过一年的委托贷款也在此内。 流动资产及其分析 企业在期末对短期投资进行全面检查。期末的短期投资按照成本与市价熟低计价，市价低于成本，应计提短期投资跌价准备。 计提短期投资跌价准备可以采用按照投资总体、投资类别或者按照单项投资计提。如果某项投资较为重大，则按照单项计提。 委托贷款处理与短期投资类似 流动资产及其分析 3.应收票据项目 应收票据反映的是企业收到的未到期也未向银行背书的商业票据，包括商业承兑汇票和银行承兑汇