筹码分布及应用.ppt

筹码分布与应用 《拥抱超级成长股》之 技术分析的精髓 技术分析培养的是一种动态的思维方式，而非思维定式，按图索骥多半是笑话 技术分析尽管具备一定的预判功能，但我们更应在意的是策略与风险防范，而非预测的精准 内容概要 筹码分布的基本概念 筹码分布的形态与应用 基于筹码分布的控盘测试 基于股东进出数据的成本验证 一、筹码的基本概念 筹码分布：不同投资者在不同时间、不同价位上持有的股票数量，涉及交易的是流通股 筹码分布的理论依据：市场上涨最直接的动力来自资金，而资金流向遵循阻力最小原则 筹码分布的简单推演 假设某公司股份为100，某时点下每人持有数量为20，价格分别为1,2,3,4,5元 股票的流通盘在一定时间是相对固定的，知道筹码分布的区间以及每个价位上的成本，特别某一最大密集区的价格，最行情的预判有重要意义 筹码总是在集中——分散——再集中的过程中循环反复，财富再筹码的挪腾中中实现再分配 二、筹码分布的形态与应用 低位单峰密集形态 高位单位密集形态 多峰密集形态 A、上行趋势中的多峰密集形态 B、下行趋势中的多峰密集形态 多峰密集形态和单峰密集形态会相互转化 低位单峰密集形态 低位单峰密集形态买卖点： 买点：放量突破3%或者站上3% 以跳空高开方式直接站上密集峰 卖点：放量跌穿密集峰 高位单峰密集形态 卖点：跌穿筹码密集峰卖出或止损 通常来说，低位单峰密集意味着筹码的低位集中，它是发动一波行情的基础；而高位单峰密集，意味着低位筹码的兑现，它往往意味着风险的临近。 当然，上述说法只是一般情况，具体分析过程中，资金的性质、意图，对后市行情的演变起着至关重要的作用 上行趋势中的多峰密集形态 下密集峰是否消失是判断行情的重要参考 下行趋势中的多峰密集形态 上密集峰跌穿通常最好止损出局 三、基于筹码分布的控盘测试 前人的经验： A、小量上穿筹码密集峰 B、90:3原则：获利盘90%以上，换手率3%以下认为控盘好 筹码结构与成本测算 区间成交占流通盘比例 区间成本与流通盘占比 四、基于股东进出数据的验证 1.人均持股数 2.前10大股东变动