第5章 期及期货价格的确定.ppt

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第5章 期及期货价格的确定

西南财经大学金融学院第五章 远;第*页 教学重点1.不;第*页一、预备知识二、不提供中;第*页1.1投资性资产与消费性;第*页1.2连续复利(具体内容;第*页连续复利和有限次复利的换;第*页1.3卖空机制卖空(sh;第*页卖空举例:一投资者于4月;第*页1.4理论假设假定对大部;第*页1.5符号:T:远期或期;第*页1.7套利及无套利均衡定;第*页1.8远期价格和期货价格;第*页不提供中间收入的投资资产;第*页2.2 无套利定价由f与;第*页期限为 3 个月的股票远;第*页指在持有期内,投资资产可;第*页3.2 无套利定价由f与;第*页例子考虑一个股价为 $5;第*页指在持有期内,远期合约的;第*页4.2无套利定价由f与K;第*页例子考虑一个6个月期远期;第*页5.2股指期货价格股指期;第*页5.2指数套利5.远期合;图2 期货真实价格与理论价格之;作业:假设你是某基金经理,基金;推荐读物:Fooled by ;第*页5.3外汇远期和期货价格;第*页采用??面符号,K 为合约;第*页例子一种五年期债券,价格;第*页7.1投资性资产:黄金、;第*页7.2消费性资产:原油、;第*页2. 既然即使在存在套利;第*页7.3商品期货的交割日期;第*页8.1运用持有成本对不同;第*页8.2远期合约价值和远期;第*页忽略远期和期货价格的区别;第*页根据如果 k r,那;第*页卖空机制; 远期合约、期;第*页问题 1. 假设现在的银

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