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《社会主义经济理论》复习指南（六） 第五章 国有企业治理结构的创新 一、名词解释 1、企业治理结构（2008年）：是一种契约制度，它通过一定的治理手段合理配置剩余索取权和控制权，以使企业内的不同利益主体形成有效地自我约束和相互制衡机制。2、道德风险：是指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时作出不利于他人的行动。3、刺激一致性约束：为了使委托人的期望收益最大化，最优化的激励约束机制的设计必须满足两个最基本的约束条件：一个是所谓的刺激一致性约束。由于代理人是合同的接受者，机制所提供的刺激必须要能诱使代理人自愿地选择根据他们所属类型而设定的合同。4、参与约束：（接3）另一个约束条件是个人理性约束（或称为参与约束）。这种约束是对代理人的行为提出一种理性化假设。它要求代理人接受合同所得到的效用不少于其保留效用，做到了接受这个合同比拒绝合同在经济上更合算，这就保证了代理人参与机制设计博弈的利益动机。5、代理成本：在所有权与控制权相分离的条件下，由于委托人与代理人的效用函数不完全一致，代理制的引入必然会诱发一定的代理成本，它包括：1.向代理人支付薪金、奖金等费用；2.代理人为追求非货币物品而导致的成本上升和利润减少；3.由代理人的决策与使委托人利润最大化的最佳决策之间存在的差异所导致的企业效率的损失。6、企业所有权：作为企业治理结构客体的企业所有权首先表现为剩余索取权。剩余索取权与控股权合称为企业所有权。7、内部人控制：就是指国有企业的经营者在经济转型过程中逐渐掌握了大部分控制权，并且这种控制权的获得往往是通过与职工“合谋”完成的。内部人控制不符合我国实际。8、行政干预下的经营者控制：我国的国有企业改革主要是通过政企关系的市场化和契约化来实现权责利的再分配，政府赋予经营者很大的经营权，并监控经营者的行为，从而形成了有别于内部人控制行政干预下的经营者控制型企业治理结构。9、企业共同治理：贯彻了“合作逻辑”的治理结构就是“共同治理”机制，它强调决策的共同参与与监督的相互制约。具体地说，就是董事会、监事会中要有股东以外的利益相关者的代表，如职工代表、银行代表等。10、相机治理结构：企业所有权安排形式的多样化从动态的角度看就是它的状态依存性，也就是说，相对于不同的企业经营状态，对应着不同的企业所有权安排。如果不存在事前的法律规定，企业所有权分配的支配权的让渡就必须依靠产权主体之间的自愿谈判来完成。这套制度就是相机治理机制。 二、简述题 1、什么是代理问题？简述委托代理关系下的激励约束机制的设计。1）代理问题（与代理成本通）是指：委托代理关系产生的首要原因是资本所有权与控制权的分离。拥有公司控制权的经理人员作为出资人的代理人，除了追求更高的货币收益外，还力图通过对非货币物品的追求实现尽可能多的非货币收益。2）为了避免发生代理人利用委托人的授权从事与委托人不符的活动，减少道德风险，就需要设计一套对代理人的激励约束机制，是代理人在追求自身利益最大化的同时，实现委托人利益的最大化。获得代理人行为的信息是设计最优激励约束机制的重要条件。3）委托人主要通过几个渠道了解代理人的行为信息：一是对利润指标的度量；而是利用股票市场度量；三是直接的行为度量。4）为了使委托人的期望收益最大化，最优化的激励约束机制的设计必须满足两个最基本的约束条件：一个是所谓的刺激一致性约束，另一个约束条件是个人理性约束（或称为参与约束）。5）激励的核心是将代理人对个人效用的追求转化为对企业利润最大化的追求。2、什么是代理成本？如何降低代理成本？1）在所有权与控制权相分离的条件下，由于委托人与代理人的效用函数不完全一致，代理制的引入必然会诱发一定的代理成本，它包括：1.向代理人支付薪金、奖金等费用；2.代理人为追求非货币物品而导致的成本上升和利润减少；3.由代理人的决策与使委托人利润最大化的最佳决策之间存在的差异所导致的企业效率的损失。为了降低代理成本，委托人就需要通过合同关系和对代理人行为的密切监督来约束代理人的那些有悖于委托人利益的活动。在充分获得代理人行为信息的基础上，根据边际代理成本等于边际约束成本的原则设计最优的激励约束机制，有助于降低代理成本。2）另外，还可以通过市场制度的不断健全来降低代理成本。首先，经理劳务市场的竞争对代理人行为约束；其次，产品市场的竞争对代理人行为的约束；最后，资本市场的竞争对代理人的约束。3、简述行政干预下的经营者控制型治理结构的特征及存在的主要问题。 我国的国有企业改革主要是通过政企关系的市场化和契约化来实现权责利的再分配，政府赋予经营者很大的经营权，并监控经营者的行为，从而形成了有别于内部人控制行政干预下的经营者控制型企业治理结构。行政干预下的经营者控制型企业治理结构具有以下特征：一是通过企业主管