中泰-易鑫二期资产支持专项计划幻灯片.PDF

中泰-易鑫二期资产支持专项计划 说明书 原始权益人：上海易鑫融资租赁有限公司 管理人：万家共赢资产管理有限公司 二〇一七年一月 特别提示 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何服务机构的 负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、上海证券交易所同意本期资产支持 证券的挂牌转让，并不代表对本期证券的投资风险、价值或收益作出任何判断或保证。投资 者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。 《中泰- 易鑫二期资产支持专项计划说明书》（简称“ 《计划说明书》”）系依据《证券公司 及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证 券化业务信息披露指引》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指 引》及其他有关规定制定，管理人保证《计划说明书》的内容真实、准确、完整，不存在任 何虚假内容和误导性陈述。 参与中泰- 易鑫二期资产支持专项计划（简称“专项计划”）的认购人保证其为合格投资者， 并已阅知《计划说明书》全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。 管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划 一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供资产支持证券持有人参考， 不构成管理人、资产服务机构、托管人、主承销商保证投资本金不受损失或取得最低收益的 承诺。 优先A 级资产支持证券获得联合信用评级有限公司给予的AAA 级评级，优先B 级资产 支持证券获得联合信用评级有限公司给予的AA 级评级。该评级并不构成购买、出售或持有 专项计划优先级资产支持证券的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。 本期入池标的资产在封包日（2017 年 1 月1 日）的加权平均租赁账龄0.99 个月，历史 数据分析表明，违约率与汽车融资租赁款的账龄存在显著的负相关关系，较短的账龄意味着 较高违约风险。 截至2016 年9 月30 日，上海易鑫融资租赁有限公司作为原始权益人的资产支持专项计 划发行情况如下表所示： 产品 发行总额度 优先级额度 优先级评级 发行日期 预计到期日 兑付情况 国金- 易鑫租赁一期 4.56亿元 4.00亿元 AAA 2016/1/29 2018/12/10 正常兑付 资产支持专项计划 国金- 易鑫租赁二期 4.87亿元 4.24亿元 AAA 2016/3/30 2019/2/14 正常兑付 资产支持专项计划 国金- 易鑫租赁三期 7.62亿元 6.40亿元 AAA 2016/7/5 2019/6/13 正常兑付 资产支持专项计划 I 中泰-易鑫二期资产支持专项计划说明书 光大- 易鑫一期资产 5.61亿元 4.88亿元 AAA 2016/8/19 2019/6/27 正常兑付 支持专项计划 管理人提醒资产支持证券认购人仔细阅读《计划说明书》全文，包括正文的“风险揭示 与防范措施”部分。 II 目录 释义1 第一章当事人的权利与义务19 第二章专项计划和资产支持证券的基本情况24 第三章专项计划的交易结构与相关方简介32 第四章专项计划的信用增级方式36 第五章原始权益人、管理人和其他主要业务参与人情况39 第六章基础资产情况及现金流预测分析71 第七章专项计划现金流归集、投资及分配8