财务管理学第一章.ppt

财 务 管 理 学 第 一 章　财务管理总论　　 [基本要求]　　（一）掌握财务管理的含义和内容（注：主要是财务活动和财务关系）　　（二）掌握财务管理的目标（注：主要是各种模式的优缺点）　　（三）熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境（注：主要是金融环境）　　（四）了解相关利益群体的利益冲突及协调方法 一、企业财务与财务管理 　　1.企业财务。企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关系。　　 2.财务管理。财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。 二、财务活动 　　企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。企业财务活动包括四个方面：　　 1.投资活动（投出资金、形成企业资产的活动）　 投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。　 重点关注投资的分类。　 企业投资可以分为两类： 广义的投资和狭义的投资。广义投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（一般简称对内投资，如购置固定资产、无形资产、流动资产等）； 狭义投资仅是对外投资。 【例·单项选择题】下列各项中，属于广义的投资不属于狭义的投资的是（　）。　　A.购置固定资产 B.购买其他公司的股票 C.与其他企业联营 D.投资于外部项目　　 【答案】A 2.资金营运活动（资金在经营中运用的活动） 　　 因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。　重点关注三个问题：　　（1）营运资金，流动资产减流动负债的差额。　　（2）资金营运活动包括资金收入和支出两个方面。一是采购材料或商品，支付工资和其他营业费用，这会形成资金的支出；二是产品出售，取得收入，这会形成资金的收入。　　（3）关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。  【例·多项选择题】下列各项中，属于企业资金营运活动的有（　）。（2001年考题）　　A.采购原材料 B.销售商品 C.购买国库券 D.支付利息　　 【答案】AB　　 【解析】C属于投资活动，D属于筹资活动。  3.筹资活动（筹集资金的活动） 　　筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。　　资金来源：企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金；二是企业债务资金。　　筹资决策的内容：确定筹资规模、选择筹资渠道与筹资方式、确定筹资结构。 4.资金分配活动 　　企业通过投资和资金营运活动可以取得相应的收入，并实现资金的增值，取得收入实现增值之后，接下来的问题，就是资金分配活动。　　重点关注分配的概念（广义和狭义）。　　广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；　　狭义的分配仅指对净利润的分配。　　（分配的起点：广义为收入，狭义为净利润） 三、财务关系 　　企业资金的投放在投资活动、资金运营活动、筹资活动和资金分配活动中，与企业各方面有着广泛的财务关系。这些财务关系主要包括以下几个方面： 1.企业与投资者之间的财务关系 　　这主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。（受资与投资的关系，注意顺序） 　　 2.企业与债权人之间的财务关系 　　这主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。（债务与债权的关系，注意顺序）　　 【注意】将第一、第二两个方面的财务关系放在一起，进行考察，可以发现“企业与投资者之间的财务关系”中的“投资者”，仅指权益资金的出资者，即股东或所有者。如果本企业发行债券，企业与企业债券持有人之间的财务关系，属于企业与债权人之间的财务关系。  3.企业与受资者之间的财务关系　　 主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。（投资与受资） 4.企业与债务人之间的财务关系　　主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。（债权与债务） 5.企业与供货商、企业与客户之间的关系　　供应商——企业——客户 主要是指企业购买供货商的商