货币银行学第2章.ppt

第二章 信用与信用形式 学习内容和要求： 1、信用的定义、特征和构成、产生和发展 2、现代信用形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、其他信用形式；直接信用和间接信用 3、主要信用工具 信用的定义和特征 信用的构成要素 1、信用的主体—信用行为的当事双方，即具有各种民事行为能力的经济主体（包括自然人和法人）。 2、信用的客体—有形或无形的交易对象 3、信用的内容—债权人和债务人各自的权利和义务关系。 4、时间间隔—天然的风险 5、信用工具—债权债务关系的记录凭证 信用的产生和发展 ★从历史的角度考察信用的产生:私有制的出现贫富差别是信用产生的前提；商品产生延期支付需要，货币执行支付手段时产生信用。 ★信用方式的进化：实物借贷→货币借贷 实物借贷：借贷对象的供求需要巧合； 偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾。 ★信用发展的三个阶段： 高利贷信用 借贷资本运动 现代信用 高利贷及其特点 高利贷：高额利息为特征的借贷 现代信用的基本形式 商业信用的含义和形式 trade credit 商品交易过程中，企业之间直接提供的信用 商业信用的特点 商业信用的作用和局限 银行信用 bank credit：银行及其它金融机构以货币形式通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。 银行信用与其他信用的关系 1、银行信用是现代信用的主要形式：银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务 2、银行信用与商业信用的关系：? 银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展（票据贴现和承兑）；银行信用不会替代商业信用 国家信用 government credit：国家作为债权人（国家投资）或债务人的信用。 国家信用的特点和作用 特点：安全性好，流动性高；利息由纳税人承担；财政和信用的双重性；用途专一 弥补财政赤字的方法 动用历年财政结余：有前提条件 增加税收：税收的时间成本大，难解政府的燃眉之急；加重纳税人负担；税收不能无限增加。 增发货币：引起货币流通量的增加，权宜之计 银行透支：国家中央银行代理国库, 财政透支弥补,即中央银行通过发行货币弥补,引起货币供应量增加。 发行国债：公众易接受； 消费信用及其形式 consumer credit：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。 消费信用的作用 扩大需求，刺激经济发展 租赁信用 lease credit ：出租人以收取租金为条件，将设备和工具出租给承租人。租金高于同期银行利率。 国际信用 international credit国家间相互提供的信用。 主要信用工具 信用工具：financial instruments 使信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证。 商业票据 商业票据：在买卖商品过程中发生的延期支付工具，表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。 种类：期票、汇票 商业票据可背书流通，或到银行贴现 练习 甲持有3个月到期，面值1000元的银行承兑汇票，要求另一家银行贴现。贴现银行同意贴现，假设银行的贴现率为年10%，则贴现利息和甲可兑取的现款分别分别为多少？ 银行信用工具 记名支票和不记名支票 记名支票 　（Cheque payable to order）是在支票的收款人一栏，写明收款人姓名，如“限付某甲”(Pay A Only)或“指定人”(Pay A Order)，取款时须由收款人签章，方可支取。 不记名支票 　　（Cheque payable to bearer）又称空白支票，支票上不记载收款人姓名，只写“付来人”(Pay bearer)。取款时持票人无须在支票背后签章，即可支取。此项支票仅凭交付而转让。 信用工具的特点 偿还性：一般要注明偿还期和偿还方式，股票例外。 流动性：和偿还期成反比，与发行人的信用能力成正比。 收益性：分固定收益、即期收益、实际收益 风险性：包括信用风险和市场风险。与偿还期成正比，与流动性和发行人信用成反比。 习题 某企业将一张票面为100万元的60天后到期的商业承兑汇票到银行贴现，银行月贴现率为3.75‰（一个月按30天计）。 求 （1）银行应扣除的贴现利息； （2）银行应支付给企业的贴现金额。 （1）贴现利息 100万元×3.75‰×2 ＝0.75万元 （2）贴现金额 100万元－0.75万元 * * 概念：credit 以偿还本金和付息为条件的借贷行为； 不同于道德伦理方面的信用概念：信任、声 誉、遵守诺言或实践成约 特征：credit 有条件的借贷行为； 价值运动的特殊形式—价值的单方面转移伴生着风险 单纯的消费领域 生产流通领域 宏观经济领域 高利率：无任何限制 非生产