_财务与金融分析的定位、内容和前景(72页).pptVIP

主讲人：上海财经大学会计学院 王蔚松 财务金融分析的职能 1、掌握投资市场的原理 2、具备全球性的投资策略理念 3、熟悉国际金融市场的操作规范 4、财务分析、预测和财务计划 5、财务决策 6、财务控制和财务监督 7、参与金融市场 8、风险管理 美国东部航空公司和台尔它航空公司的案例 1960年代东部公司股价60美元以上，而台尔它公司只有10美元。 但1990年代中期，台尔它公司成为世界上最具实力的航空公司之一，而东部公司破产倒闭。 东部公司大量负债，而在1980年代，利率上升。成本提高。 燃料价格上升迫使公司选择节省的新型飞机。 当美国放宽空中航线管制时，而东部公司力不从心。 财务副总经理（Chief Financial Officer:CFO）主要负责公司财务战略和计划的制定、外汇交易和管理、利率风险管理、生产和存货的控制 主计长(Controller)负责：财务会计、成本会计、税务、数据或资料处理。 司库(Treasurer)负责：现金及有价证券管理、投资决策分析、筹资计划、信用分析、与投资者关系协调和、养老金管理。 企业组织结构图 财务管理的职能 1、财务分析、预测和财务计划 2、财务决策 3、财务控制和财务监督 4、参与金融市场 5、风险管理 五、财务金融管理理论的发展过程 资本结构 财务金融分析师内容 第一学习单元　道德和专业守则 第二学习单元　定量分析１ 第三学习单元　定量分析２ 第四学习单元　宏观经济分析 第五学习单元　微观经济分析 第六学习单元　世界经济分析 第七学习单元　财务报表分析１ 财务金融分析师内容 第八学习单元　财务报表分析２ 第九学习单元　财务报表分析３ 第十学习单元　财务报表分析４ 第十一学习单元　企业财务 第十二学习单元　资本市场理论 第十三学习单元　证券市场 第十四学习单元　股票投资 财务金融分析师内容 第十五学习单元　债券投资１ 第十六学习单元　债券投资２ 第十七学习单元　衍生工具 第十八学习单元　其他投资 第十九学习单元　中国金融体系、法规与运行 第一学习单元　道德和专业守则 称职的、胜任的、客观的和可信赖的投资建议和财务管理 准则部分 正直方式行事 成为行业典范 称职 独立专业判断力 专业行为守则 第二学习单元　定量分析１ 货币时间价值 统计概念 概率概念 概率分布 第三学习单元　定量分析２ 抽样和估值 假设检验 相关和回归分析 第四学习单元　宏观经济分析 经营经济周期 财政政策 货币和银行系统 货币政策 预期和经济稳定 第五学习单元　微观经济分析 需求和消费者选择 商品的成本和供给 竞争性市场结构 生产资源的供给和需求 资本市场和利率 第六学习单元　世界经济分析 国际贸易收益 外汇市场 汇率体系和国际收支平衡 第七学习单元　财务报表分析１ 财务报表分析和收益评价 现金流分析 公司的资产负债表模型 公司的资产负债表模型 公司的资产负债表模型 公司的资产负债表模型 第七学习单元　财务报表分析２ 财务比率分析 摊薄证券和每股盈余 盈余质量：揭示财务“欺骗手段” 第七学习单元　财务报表分析３ 存货分析 长期资产分析 第七学习单元　财务报表分析４ 所得税分析 融资负债分析 租赁和表外负债 第十一学习单元　企业财务 综述和资本成本 资本预算基础 资金流预测和其他资本预算 资本预算风险分析 资本结构和杠杆作用 股利政策 影响筹资方案选择的主要因素 第十二学习单元　资本市场理论 投资背景 资产分配决策 投资组合管理简介 资本资产定价模型简介 投资决策的期权分析——看涨期权到期日收益 看涨期权到期日收益 看涨期权到期日收益 看跌期权的收益 看跌期权的收益 看跌期权的收益 期权组合 第十三学习单元　证券市场 证券市场的组织和功能 股票市场指数 资本市场效率 第十四学习单元　股票投资 证券估价简介 股票市场分析 行业分析 股票投资的其他问题 第十五学习单元　债券投资１ 债券的特征 投资债券的风险 债券市场和证券概览 第十六学习单元　债券投资２ 固定收益债券的估价 利息率测量，即期利率和远期利率 测量利率风险 货币市场利息率和债券估价 第十七学习单元　衍生工具 衍生工具简介 远期合约 期货合约 期权 掉期合约 期权策略的风险管理应用 货币市场对冲 通过两种货币同时借贷来锁定未来外汇现金流量的本币值 第十八学习单元　其他投资 主要是指投资公司、交易所上买卖的基金、房地产、风险资金、对冲基金等。 以下特点： 不流通 缺乏市价 有限资料 需深入研究 市场分割溢价 第十九学习单元　中国金融体系、法规与运行 中国企业金融运作 中国的会计规范体系 我国财务会计的基本概念 我国股票和公司债券发行的种类、条件和方式 第十九学习单元　中国金融体系、法规与运行 中国金融市场与主要金融法规 金融市场 金融机构 金融法概述 银