亚太主要国家并购税收政策分析（二）(25页).pdfVIP

亚太主要国家并购税收政策分析 2008年9月 概述 企业间的并购更多是出于商业目的考虑 在交易方式（股权交易 vs. 资产交易）和交易结构的选择上，往往需要综合考虑所在国家/地区的 法律监管、行业准入限制、员工保障、收购目标潜在风险、收购后整合风险等因素，并兼顾收购 成本、税务因素等其他方面的考虑 在交易方式和交易结构的设计中，一般会考虑以下税务因素： – 目标公司原有累计亏损能否继续使用 – 能否继续获得目标公司的税收优惠政策 – 交易成本（税金）能否最小化，能否税前抵扣 – 目标公司是否存在尚未被发现的税务负债、或有事项等潜在风险 1 目录 澳大利亚 3 新西兰 6 中国大陆 9 中国香港 12 中国台湾 15 日本 18 韩国 21 2 澳大利亚 3 基本税种介绍– 澳大利亚 公司税 – 企业所得税：税率30% ，对所有来自境内或境外的收入均征收 – 资本利得税：税率30% 预提所得税 – 已签订双边协定的外国公司：利息、专利权和股息收入适用税率分别为10%、10-15%和15% – 尚未签定双边协定的外国公司：利息、专利权和股息收入适用税率分别为10%、30%和30% 商品服务税 – 税率10% 印花税 – 对涉及土地、商誉、知识产权、厂房和设备等资产交易，按交易价格和账面价格较高者征收最高达6.75%的 印花税；股权转让适用税率为0.6% – 涉及印花税的相关法律规定经常更新，建议就具体交易与主管部门进行确认 4 并购交易相关税收规定– 澳大利亚 股权交易 资产交易 交易方式的选择 买方：倾向于资产交易，主要原因(i)能够重估资产价值并能通过折旧/摊销抵扣所得税；(ii)无需承担收购 目标未披露的税务负债敞口；(iii)商标或其他无形资产确认；(iv)员工雇佣合同终止赔付有机会在税 前抵扣 卖方：由于股权交易印花税率仅为0.6% ，卖方更为倾向股权交易 累计未弥补亏损 若控制权变更，如果满足“公司主营业务不变”的前提，累计未弥补亏损可予以保留 若非控制权变更，累计未弥补亏损可予以保留 印花税 按市场价和交易价较高者按0.6%征收 涉及土地、商品、商誉、知识产权的交易，需按市