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简析信用视角下中小企业融资难问题的解决　　论文摘要 中小企业在国民经济中的地位是显而易见的，中小企业在为社会创造财富的同时，也为社会提供了大量的就业岗位。然而中小企业目前的生存环境不容乐观，受经济危机的影响，中小企业的融资难进一步加剧。如何破解中小企业融资难，成为人们关注的焦点。本文认为中小企业的信用困境是中小企业融资难的本质原因，并提出了两条化解路径，即构建合理的征信机制，构建合理的信用担保体系。　　论文关键词 信用 征信 信用担保　　中小企业在国民经济中的地位和作用是大型企业不可替代的。但是，中小企业成长中却面临一个最普遍和关键的制约因素就是融资难问题。2009年《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》的颁布为如何突破中小企业融资难的信用瓶颈问题提供了路径选择。征信机制最早产生于19世纪30年代的美国，距今已有170多年的发展历史；信用担保制度在市场经济发达的西方国家也已有了近百年的历史。我国不需要像发达国家一样经历百年时间从头建起，我们可以在研究和借鉴发达国家的经验和教训的基础上，取其精华，弃其糟粕，建立和完善符合我国国情的征信制度的信用担保制度。　　一、中小企业融资的信用困境　　（一）民间信任缺失制约中小企业的发展　　1.中小企业融资以民间信用为主　　民间信用又称民间借贷，是一种最古老的信用形式。它是分散在社会个体之间自发形成的借贷行为。一般表现为两种极端的形式，即友情借贷和高利贷。与正规金融机构相比，民间借贷具有灵活、方便、自由等特征。民间借贷运作的基本原理非常简单，这使得它能被各种层次的人们广泛接受。　　2.基于道德约束的民间信用面临缺失的风险　　自发产生的民间信用是建立在相互信任的基础上，整个社会的信用结构主要依靠关系纽带和伦理道德来进行控制，没有形成社会普遍原则，无法使社会的信任结构与合作秩序得到扩展。民间信用存在道德约束单一性的不足。现在很多人对信用的理解仍停留在传统的道德范畴上，衡量信用的标准，要么是具有符合道德规范的行动，要么是养成某些符合道德的习惯。由于失信惩戒机制的道德约束单一性，造成交易圈子之间的信用信息流动不顺畅，使得失信者不能及时受到处罚，而守信者反而遭受损失。　　（二）国家信用负面牵制了中小企业的发展　　1.国家信用主要为大中型企业服务　　从20世纪50年代中期第一个五年计划开始，为适应高度集中的计划经济管理体制，我国建立起“大一统”的人民银行体系，并一直延续到70年代末改革开放以前。在国有经济占主导地位的时期，国家信用自上而下维系着信用体系，国家出面为国有企业提供信用，从而形成国有银行和国有企业之间的信用关系。20世纪80年代以乡镇企业为代表的非国有经济崛起之后，地方政府为非中有经济的发展提供了担保或组建地方性金融机构的金融支持。从制度依赖的角度看，商业银行仍然习惯寻找具有政府背景的大企业和大项目，在大项目供给充足的情况下，对中小企业的融资需求产生了供给惰性。　　2.中小企业信用缺失导致信贷难　　中小企业对融资信用缺乏足够重视，不愿守信还贷，许多企业借债不还，还认为欠债有理；由于自身规模和经营能力的限制，中小企业信用风险偏高，无力按期偿债；中小企业内部会计信息可信度较低，且资源封闭。上述中小企业信用缺失所表现出来的问题，最直接的后果是造成了中小企业融资难。　　3.中小企业抵押担保不足导致信贷难　　由于国家信用对于国有大型企业和中小企业的区别对待，使得正规金融机构对两类企业在信贷方面，有着不同的要求。对于中小企业而言，必须要求有抵押担保才能获是贷款，担保物对中小企业的信贷获得最为重要。而中小企业往往因为抵押担保不足，导致信贷融资困难。　　二、化解中小企业信用困境路径之一：构建征信机制　　（一）中小企业征信制度的功能　　就我国目前而言，建立和完善融资征信制度具体有以下功能：　　其一，征信体系可能缓解中小企业融资中的信息失灵。金融市场上的信息失灵是造成中小企业融资难的基本原因之一。在金融市场，信息失灵增加了金融机构的防御成本。贷款资金及利益能否如约收回，关键取决于银行对中小企业的信用能力等信息的了解程度。如果银行得不到企业充分准确的信息，或收集证实这些信息的成本过高，那么交易或者无法进行，或者银行会要求企业支付更高的风险补偿，从而加大企业的融资成本。现实中，中小企业在融资中的信息失灵高于大型企业。这主要是由于中小企业规模小，财务管理等制度本身不规范；中小企业的组织形式以采用有限责任公司、合伙企业为多，从性质上属于封闭性组织。　　其二，征信制度可以保障银行对中小企业融资收回预期。中小企业能否从银行得到贷款，除了企业能够提供的担保品的质量和数量外，中小企业自身的信用也是一个非常重要的评价因素。在商业贷款中，中小企业信息的隐蔽性和不对称性较之大型企业更为严重，银行难以从公开公布的信息中了解企业的真