效之非线性关聯分析-纵横平滑移转回归模型之应用.PDF

中原企管評論 第十三卷第一期 民國一○四年四月 第 - 頁 銀行流動性風險與經營績效之非線性關聯分析 －縱橫平滑移轉迴歸模型之應用   *** 李沃牆 李喬銘 林瀼縈 (Received: Oct. 20, 2014; First Revision: Dec. 15, 2014; Accepted: Jan. 06, 2015) 摘要 2007 年所發生的次貸風暴，造成過度投資的金融機構遭受嚴重衝擊，因而喪失流 動性，多間著名金融機構倒閉，引發全球性金融危機。為此，巴塞爾銀行監理委員會於 2009 年 12 月發布「流動性風險衡量、標準及監控之國際架構」諮詢文件，提出流動性 覆蓋比率與淨穩定資金比率兩項指標。 本研究主要利用 González, Teräsvirta and van Dijk (2004, 2005) 提出的縱橫平滑移 轉迴歸模型，衡量流動性風險是否對經營績效存在縱橫平滑移轉效果。結果發現，流動 準備率小於 23.5375%時，存放比率對銀行經營績效呈正相關，逾放比率、銀行規模對 銀行績效呈負相關；流動準備率大於 23.5375%時，逾放比率、資產規模與銀行績效呈 負相關。流動資產比率小於 0.119% ，銀行績效與資產規模呈負相關、與資本適足率呈 正相關；當流動資產比率大於 0.119% ，資產規模、資本適足率皆與銀行績效呈負相關。 關鍵詞：縱橫平滑移轉迴歸模型；流動性風險；銀行經營績效；巴塞爾資本協定  淡江大學財務金融學系教授 (通訊作者)  佛光大學應用經用經濟系助理教授 *** 淡江大學財務金融學系碩士 1 銀行流動性風險與經營績效之非線性關聯分析－縱橫平滑移轉迴歸模型之應用 The Nonlinear Relationship between the Bank Liquidity Risk and Operational Performance -Application of Panel Smooth Transition Autoregressive Model * ** *** Wo-Chiang Lee Joe-Ming Lee Jang-Ying Lin Abstract The 2007 subprime crisis led to financial institutions suffering a great shock due to over investment and lack of liquidity. Hence, a number of leading financial institutions went bankrupt, and triggering a global financial crisis. Consequently, the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) released “International Framework for Liquidity