锡林浩特供热设备融资租赁1选读.doc

xxx融资租赁有限公司 xxx-鑫晨新能源有限公司 尽调报告 2014年12月 目 录 一、 项目背景 4 二、 融资方案与风控措施 4 （一） 基本要素 4 （二） 交易结构 6 1、 交易结构图 6 2、 风控措施 6 3、 资金退出 7 三、 交易对手情况调查 7 （一） 融资方——鑫晨新能源 8 1、基本情况 8 2、股权结构 8 3、经营情况 9 4、财务状况 10 5、信用记录 20 6、管理层介绍 20 （二） 担保方—鑫茂集团 20 1、基本情况 20 2、股权结构 22 3、经营情况 22 4、财务状况 26 4、 信用记录 39 6、管理层介绍 39 （三） 项目公司实际控制人—-杜克玉 40 四、 还款来源 42 五、 抵押物分析 42 六、 合规性分析 48 七、 结论及建议 48 还款来源充足且确定 48 融资人营业收入稳定 48 项目担保方实力雄厚 49  项目背景 本项目的交易对手为鑫晨新能源有限公司（简称：鑫晨新能源），鑫晨新能源成立于2009年，注册资本17，000万元。法人代表：杜克玉。经营范围：供热工程；市政基础设施建设；城市集中供热；风能发电、风厂开发、太阳能发电、矿业开发等新能源投资等；化工、机械电子等高科技产业投资；建材装饰城的建设、出租、销售、运营；工业园在建设、出租、销售、运行； 截至2014年10月企业实际供热面积600万平方米，居民住宅每平方米收费23.8元；企事业单位每平方米收费29.4元。每年7--10月预收采暖费达到全采暖季应收费的70%左右，11月--次年6月收费占全采暖季应收费的30%左右。考虑到供热管网及设备的损耗，公司现需要对部分管网及设备进行更新和升级。现在企业供热份额占全市供热市场份额的50%，根据市场预测未来两到三年新增供热面积约150万平方米，届时企业供热份额将达到市场份额的55%左右。考虑到未来三年的市场情况，企业现需要建设配套的管网及相应的供热设备。 综上两方面的项目需求，现向我公司提出融资申请，以供热设备及管网作为融资租赁标的物，申请融资金额20000万，期限3年，以乌兰察布市鑫厦广场作为抵押物，抵押率47.5%，上市公司鑫茂科技（000836）第一大股东鑫茂集团为此次融资提供连带责任担保，实际控制人杜克玉提供个人无限连带责任。 融资方案与风控措施 基本要素 计划名称：xxx-鑫晨新能源信托贷款集合资金信托计划 管理类型：主动管理型 期限：36个月，满24个月可提前还款； 规模：2亿元； 资金运用方式：供热设备卖出回租 资金用途：供热设备的升级改造，新增供热面积的配套供热设施的建设 还款来源： 1、鑫辰供热公司经营收入。预计未来三年的经营收入达到4.93亿，完全覆盖三年本息。 2、集宁皮革城的租金收入。预计未来三年的租金收入达到3.31亿，完全覆盖三年本息。 投资总回报：9.8% 其中： 公司收入：1.5%/年 资金成本：7.8%/年 业务当事人 设备购买人：xxx 设备卖出回租（附回购）人：鑫晨新能源 担保人：鑫茂集团、鑫厦房地产公司（抵押物）、实际控制人杜克玉 保管人：银行 收益分配：管理费前段支付，每年支付一次，本金每年10月还三分之一（考虑到供热公司的收费期具有非常的周期性和季节性），利息每半年或每季度支付一次。 交易结构 《xx合同》 《保证合同》 《抵押合同》 《保管合同》 风控措施 土地及在建工程抵押 以本项目所在地块土地及在建工程作为抵押担保。融资人承诺，只要项目过会，即由公司领导签署抵押担保批复。根据北京市中企华土地房地产评估有限公司于2014年11月19日出具的预评估报告，估价对象在价值时点、设定条件下的市场价值为：在建工程及土地使用权价值：42116.94万元 其中： 土地使用权面积：21208平方米 土地使用权市场价值：5741.01万元 在建工程建筑面积：87543平方米 在建工程市场价值：36375.93万元。 鑫茂集团担保 鑫茂集团为融资人偿还本次融资提供不可撤销地连带责任保证担保。 实际控制人担保 融资人实际控制人杜克玉为融资人本次提供不可撤销地连带责任保证担保。 用款监管 落实资金监管：我司与融资人签署监管协议。 回款账户监管 落实回款账户监管：我司与融资人签署监管协议。 资金退出 期限届满时，融资人鑫晨新能源按合同约定向我司偿还融资金额本息的方式退出。融资租赁单位全部退出、费用全部支付完毕后，项目正常终止。 交易对手情况调查 交易对手方的股权结构如下所示： 融资方——鑫晨新能源 1、基本情况 鑫晨新能源有限公司于2009年5月18日设立，注册资本17,000万元，公司基本情况如下： 项目公司 鑫晨新能源有限公司 成立时间 2009年5月18日 住所 南统建锡市振兴小区 法定代表人 杜克