理财计算器的应用资料.ppt

理财计算器的应用 主讲：徐思利 二〇一一年十月 * 财务计算器的基本设定 1、将所有变量设为默认值按2ND++/-+ENTER键 2、一般计算重新输入、功能隔离按2ND+CPT键 3、数字重新输入按CE/C键； 4、主要功能按键：印在键面，比如数字键、开关键ON/OFF等； 5、第二功能按键：印在键面上方的黄色字符，按2ND键后再按功能键，比如日期键应先按2ND键再按1键； 6、货币时间价值直接按功能键：PV为现值、FV为终值、PMT为年金、N为期数、I/Y为利率。 * 小数位置的设置 财务计算器小数点默认值为两位小数； 更改小数位置时按2ND+.(FORMAT),出现DEC=2.00,若要改为4位小数，按4再按ENTER键，出现DEC=4.0000. 使用时最好设为4位小数； 小数位置设置将保持有效，不会因退出或重新开机而改变。 * 付款次数和复利计息次数的设置 按2ND+I/Y设置每年付款次数和复利计息次数，，默认值为1，表示每年付款次数或复利计息次数1次； P/Y表示每年付款次数，C/Y表示每年复利计息次数； 按2ND+I/Y显示P/Y=1表示每年付款1次，如每月付款1次，则输入12+ENTER显示P/Y=12；按↓ 显示默认值C/Y=1表示每年复利计息1次，如每季复利计息1次则输入4+ENTER显示C/Y=4(如每月复利计息1次，则输入12+ENTER显示C/Y=12). * 期初年金的设置 期末年金表示现金流量在期末的年金，期初年金表示现金流量在期初的年金。在理财运用中，生活费、房租、保险费通常是先付，用期初年金。收入、贷款、利用储蓄投资用期末年金。若题目中特别注明每月初投资，应以题目中假设条件为准。 按2ND+PMT显示END,表示期末年金。再按2ND+ENTER显示BGN,表示期初年金。 * 日期键的用法 按2ND DATE出现DT1=12-31-1990为原始设定值，输入7.3005+ENTER显示DT1=7-30-2005,按往下键↓ ，出现DT2=，输入11.1305+ENTER显示DT2=11-13-2005,按往下键↓+CPT显示106，表示两个日期相隔106天，计算持有期利息会用到上述方法。 * 名义利率和实际利率的转换 同样的名义利率，随着复利次数的不同，实际利率不相同。 按2ND+ICONV键，显示NOM=0,输12+ENTER,显示NOM=12,表示名义利率为12%， 按两次↓显示C/Y=1,表示每年复利1次， 按↑ 显示EFF=0 按CPT键显示EFF=12,表示实际利率为12%. 往下按↓键出现C/Y=1,输入12+ENTER将C/Y设置为12,显示C/Y=12,按 两次↓键，出现EFF=12,按CPT键显EFF=12 .6825 用普通计算器计算年复利12次 实际利率=（1+月利率）12 -1 * 现金流正负号的决定 输入负数时，先输入数字再按+/-。 现金流入输入正数，现金流出输入负数。 货币时间价值计算中，PV/FV/PMT一定有正有负，否则无法计算，要看题目中的假设条件决定正负号。 内部报酬率计算中，CF输入要以现金流入或流出决定正负号，第一期投资为负号，收回现金为正号。 * 使用财务计算器应注意的问题 PV为现值、FV为终值、PMT为年金、N为期数、I/Y为利率，上述为货币时间价值计算的五大变量，输入任何4项变量，都可以求出未知的1项。 计算时可以按照计算器的顺序输入，也可以按照题目出现的顺序输入，但要注意首先用2ND+ +/- +ENTER清除原有数据。 输入时数字在先，变量键在后输出答案时要先按计算指令键CPT,再按所求的变量键，显示的数字为答案。 数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。 * 使用财务计算器应注意的问题 期数以月计算时，要输入月利率，年金部分也要输入月现金流量； 期数以年计算时，要输入年利率，年金部分也要年现金流量； 一般的四则运算与普通计算器相同，括号必须对称，算式列完按=可以得出答案. 求出857的值。先输入85 再按 YX 最后按 =即可求出。 * 等额本息下贷款利息与本金的核算 计算出PMT后，运用AMORT函数，可以计算出任何一期的本金和利息以及一段时期的本金和利息的累积额； 按2ND+AMORT,显示P1为开始期数，按↓键P2为结束期数。若计算某一期，P1=P2=期数。若计算开始到某一期，P1=1,按↓键显示P2=1输入计算期数+ENTER,显示P2=计算期数，按↓键显示BAL=贷款余额，继续按↓键显示PRN=已付本金，再继续按↓键显示INT=已付利息。 提前还款，重新计算。 * 货币时间价值计算 1、单笔现金流的终值计算 (1)单利：FV=PV*(1+i*n) (2)复利：FV=PV