并购尽职调查和整合经验分享-ChinaFinance.PDF

——FF--CouncilCouncil空中电话会议中心空中电话会议中心 并购尽职调查和整合经验分享并购尽职调查和整合经验分享并购尽职调查和整合经验分享并购尽职调查和整合经验分享 来自沃尔玛及亚新科集团的专业分享 2008200820082008年年年月月日日日 说明说明 一般来说，企业并购都要经过前期准备阶段、方案设计阶段、谈判签约和接管 整合四个阶段。本报告是对F-council电话会议录音的整理，就前期尽职调查阶 段如何避免地雷以及后期整合阶段如何段如何避免地雷以及后期整合阶段如何实现并购的最佳效应进行了阐述实现并购的最佳效应进行了阐述。。希望希望 此报告能为企业财务管理人员在并购实际操作方面提供一些帮助。 此报告分为以下几部分此报告分为以下几部分 ：： 第一部分：主讲嘉宾介绍 第二部分：尽职调查如何发现和避免地雷 AA 外部顾问的选择外部顾问的选择 B 免责和保护条款的设立 C 现场实地拜访及行政机关拜访 D 全方位考量全方位考量 第三部分：接管与整合阶段的经验分享 A 尽职跟踪 B 责任清单及时间表 C 快速实现集合效应 D 第三方人力资源公司的评估 E 报告式分享沟通 第第一部分部分 ：主讲嘉宾介绍主讲嘉宾介绍 亚新科集团财务总 沃尔玛中国首席整合 监监 ，曾任肯纳金属曾任肯纳金属 官官, 全面负责沃尔玛全面负责沃尔玛 大中国区财务总监， 中国的各项整合工作。 也曾在壳牌，KPMG 曾在沃尔玛中国总部 任职任职 ，，有丰富的财有丰富的财 担任财务总监担任财务总监一职超职超 务工作经验。尤其 过八年，以及会计事 擅长MA方面的实 务所审计主任四年。 战 操 作 。 企业并购的四个阶段企业并购的四个阶段 前期 方案 谈判 接管 准备 设计 签约 整合 准备 阶段 阶段 阶段 阶段 •制定并购 •深入分析， •以并购方 设计并购方 案为核心， 策略策略 案案 制成收购制成收购 在业务在业务 ， 建议书或 财务，人 •搜寻并购 •方案包括： 意向书 员，技术 对象 范围，支付 等方面进等方面进 成本成