chapter5 企业征信调查事务 本章编撰 刘火盛中华中小企业财务顾问 ....doc

Chapter5 企業徵信調查事務前言徵信調查工作是針對往來客戶信用能力，運用其專業的知識能力與實務經驗做調查、分析與研判，來揭櫫企業真實的信用狀況，以爲授信決策人員或商業往來做判斷的主要參考依據，因此，企業徵信調查具有以下七大特性︰敏銳的觀察分析之能力及偏不倚公正的態度，務使徵信的結果，能夠與實際信用狀況相符合，切忌有報喜不報 如果經營者年歲已大，有無接班人是檢視公司永續經營的關鍵。如臺塑強人董事長王永慶、王永在兄弟，正式卸下領導人身分，雖然歷經王永慶先生不幸辭世，但是由於已經培養許久的專業經理人及第二代接棒佈局妥當，對公司營運就不會造成太大的影響。至於中小企業往往由父傳子，若平日僅一人在經營事業，沒有經營班底及培養接班人，倘經營者不幸往生，公司無法繼續經營，與其往來的客戶供應商也就有風險了。 3.參加社團及兼職情形 參加社團可以廣大人脈，對業務的拓展有所助益，但兼職太多，如熱衷政治及公會選舉等，這種需要勞心勞力的外務，將會對本身事業分心。又如沉溺股票投資，投入大筆資金，一旦操作不當，造成鉅額損失，更將影響企業正常經營，甚至週轉不靈。 4.轉投資事業 經營者轉投資事業多，代表此人財力頗佳，經營能力亦強。不過經營事業或相同或為上下游產業關係，推估在事業經營上較能掌握；若完全陌生，又無專業經理人輔佐，隔行如隔山，如果經營不善造成虧損，將連累本業的經營，尤其中小企業更不可不慎。 5.票據記錄 不論個人或是擔任其他公司負責人時所發生的票據不良紀錄，都是極為珍貴可供參考的商場信用歷史紀錄。曾觀察到有些當事人的票信不良記錄是週期性的，一個週期也許3年5年就會拒往一次，例如黑x蔡食品的蔡x華先生，因為擴充經營不當，隔數年就會再拒往；又如前立法委員廖x本，在許多企業如中x製罐，欣x公司擔任董事長，以個人政治背景關係向銀行借貸，最後經營不善，廖x本拒往筆數前後數年就有7筆之多。 （三）組織情況 原則上事業體有獨資、合夥型態或公司型態，公司型態又以公開發行與否為區分，在財務處理上獨資及合夥事業，以商業會計法規範，非公開發營公司則以公司法為最高指導原則，公開發營公司則以證劵交易法規範之。 家族企業與非家族企業 家族企業係指家族持有股權合計超過50%，能左右該企業之經營方針，所以應瞭解家族內有多少實際參與經營者。一般來說，多人參與將優於個人單打獨鬥。如果是合夥企業，要注意其股東屬性及分工合作性。 公開發行公司 由於公開發行以上公司係對外公開募集資金，所以對公司登記法規及營運財務會計處理上的要求，較為嚴謹且要求較多，不僅需編半年報及年報，也要揭露影響公司營運的相關重大訊息。 外資企業與外資合作企業 百分之百外資企業，可先查明其國外母公司之背景及經營作風。諸如母公司是否在國外當地為上市公司等以判斷其資歷。一般而言，外資企業以投資獲利為導向，若遇經營環境改變，撤退者多，諸如我們比較熟悉的超市，像松青超市從1986年進入台灣，但是同年進入台灣的八百伴百貨公司，早在1995年就已經解散。又以外商公司在台設分公司而言，比如商業週刊是登記在開曼群島商家庭傳媒城邦分公司，只要不像銀行融資、以分公司型態來經營，在台灣可享受的租稅優惠，例如：稅後盈餘匯出不用就源扣繳，兩稅合一也不用加徵10%，還可分攤總公司費用，如會計師簽證費用等。至於外資合作企業應先瞭解是否有技術合作或簽訂契約，若只是持股，其持股的比率多少，或是不參與經營，只是提供技術？均需查明。 資本變動趨勢 現今除特許行業有資本額限制外，之前有限公司最低資本額25萬元，股份有限公司50萬元的規定現已取消。在公司營運一段時間後，若有獲利則可辦理盈餘轉增資，倘若累積虧損侵蝕股份，有心經營的企業，可辦理減資再增資，以改善財務結構。公司也可辦理可轉換公司債的發行，屆時由債轉股，或是公司購回庫藏股，這些原因造成資本的變動。還有一些經營表現良好且獲利家的公司，例如以2.8億元的營收，可賺8、9千萬元的利潤，公司若採用減資將資本還給股東，然後再以資本公積轉增資，當年還可配發股票股利，所以資本變動的原因可以看出一家營運的實力。 主要股東的進出情形 企業的發展，有從家族企業轉型為非家族企業，又因公司營業規模壯大，股份有限公司又可變成上市櫃公司等，不僅是資本的變動，也可看出大股東的進出情形；如美國橡樹私募基金旗下勇德國際，在2007年5月9日提出以每股37.5元的價格，收購復盛公司所有股份，時經兩個多月，經濟部投審會在7月19日通過此案。由於李後藤家族持有的復盛46%以上股份全部都已承諾賣給橡樹基金，股權轉移後，李後藤的復盛董事長職務則遭到自然解任，經營權易主。 （四）設備條件 立地條件 指企業經營場所之環境而言，是設在工業區、非工業區、保稅區、開發區，可否辦理工廠登記？由其是交通是否便利，此會牽扯到運輸費用成本，以及水、電等公共