合并报表议题产学面对面.PDF

合併報表議題　產學面對面 本文原刊載於資誠通訊第222期 27 台大會計系副教授劉嘉雯提問，資 開報價取得，如該被投資公司非 其每股之公平價值應適當反應相 誠會計師事務所會計師周建宏回答 為上市公司，在無公開報價的情 關的折價，以與具控制力股東區 形下，該未控制股權的公平價值 別 [FAS 141(R).A61; IFRS 3R.B45]。 問：當母公司並未取得子公司100%股 將透過其他評價模型導出 [FAS 而所謂的控制溢酬，係適當反應 權而存在不具控制力股權時，實 141(R).A60; IFRS.3R.B44]，如常見 因控制該被收購公司所衍生的合 務上將如何估計子公司之全部公 的收入法(Income Approach)、市 併綜效與相關的潛在利益的價格 平價值？例如，母公司以某金額 場法(Market Approach)或成本法 調整，不過，控制溢酬（或所謂 取得子公司55%之股權，所支付 （Cost Approach），因此若母公 的少數股權折價）在應用上仍應 之金額通常亦包含為了取得控制 司未投入任何投資成本，但透過 視情況而定，比如說，某些營運 能力所支付之溢價，若直接以該 契約或交易的安排取得控制力， 的綜效將影響整體被收購企業－ 金額除以55%設算公司之全部公 對子公司相關的公平價值評價可 包含不具控制力股權股東－未來 平價值似乎並不恰當。此外，前 透過此類的評價模型導出；同樣 的現金流量，在此狀況下，該控 文亦提及甚至持股0%亦可能具有 地，若母公司以分次取得的方式 制溢酬所衍生之營運綜效，則不 控制能力，而此種情形亦無法以 取得控制，在初次取得控制力 宜自評價不具控制力股權的公平 母公司之投資成本推算子公司之 時，對之前持有的股份亦應以上 價值中扣除。 全部公平價值。 述類似的公平價值評價模型計算 持有損益。 問：會計師將如何判斷公司所估計之 答：在IFRS與US GAAP的規定中，該控 公平價值是否合理？IAS27之修訂 制溢酬（control premium）不應包 也就是說，收購公司與子公司之 是否會增加會計師之審計風險？ 括在對不具控制力股權評價的計 不具控制力股權股東（舊稱少數 若是，會計師將如何因應？ 算中，同時亦不應據以推算子公 股權股東）所持有的每股公平價 司或被取得公司之全部公平價值 答：公平價值其實不只是在合併報表