第九章 贸易融资业务研究.ppt

第八章国际贸易融资方式 学习目标： 国际贸易融资的概念和特点； 出口贸易融资产品； 进口贸易融资产品； 新型贸易融资产品。 第一节 国际贸易融资概述 一、定义 银行围绕贸易结算的各个环节为客户提供资金及信用融通的经营活动，即银行对进出口商提供的与进出口贸易结算相关的资金融通。 二、特点 期限较短（一般180天以内）、自偿性（有稳定还款来源）、安全（多数情况下可控制货权）、 一般金额较小（业务量却较大)、 具有特定用途、 可选择性（银行一般掌握主动权）。 背景知识---授信 银行向客户提供的各种信用支持；既包括向客户直 接提供资金支持的行为（贷款、透支、押汇等）也 包括就客户的信用向第三方提供担保的行为（开立 信用证、票据承兑和保函等）； 为尽可能减低风险，银行根据客户的资信状况决定授信形式、数额、期限和担保要求等；国际通行10个等级（整体业务发展、经营状况和财务状况如现金流和偿债能力）。 信用额度的金额和期限 金额一般为公司净资产的50%，或公司资本金10倍，或公司年进出口量的30%。 期限为一年，在期限内可循环使用。 如，某企业申请到一年出口押汇额度200万美元，该企业使用五次，可使用金额1000万美元（手续只需办理一次，另外的手续则很简单），使用十次的话，可使用金额2000万元。 第二节 出口贸易融资主要产品 一、 打包放款 (Packing Loan) 指出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。 对出口商有哪些好处 扩大贸易机会——在出口商自身资金紧缺而又无法争取到预付货款的支付条件时，帮助出口商顺利开展业务、把握贸易机会； 减少资金占压——在生产、采购等备货阶段都不必占用出口商的自有资金，缓解了出口商的流动资金压力。 何时宜选择打包贷款 流动资金紧缺，国外进口商虽然不接受预付货款的条件但同意开立信用证。 注意事项 1．出口商申请办理打包贷款时向银行提交：a.书面申请；b.国外销售合同和国内采购合同；c.贸易情况介绍；d.正本信用证； 2．需与银行签订正式的《借款合同（打包贷款）》； 3．融资银行应为信用证的通知行，且融资银行可以议付、付款。 4．信用证中不含出口商无法履行的“软条款” 5．申请打包贷款后，信用证正本须留存于融资银行； 6．正常情况下，信用证项下收汇款须作为打包贷款的第一还款来源； 7．出口商装运货物并取得信用证下单据后，应及时向银行进行交单议付。 8、币种可外币可本币； 9、贷款额上限是信用证的90%；一般为70%-90%。 9. 贷款期限一般不超过360天.大型设备出口,由于收款期可长达3-5年,故理论上也可长达3-5年,但实务中一般采用”分批打包,期限不超过一年”的办法。 流程见教材。 二、 出口信用证押汇(Bill purchased) 在出口商发出货物并交来信用证要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。 对出口商有哪些好处 加快资金周转—— 在进口商支付货款前，出口商就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度； 改善现金流量——可以增加出口商当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力； 简化融资手续—— 融资手续相对于流动资金贷款等简便易行； 节约财务费用——在中国银行办理出口押汇，可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化 何时宜选择出口押汇 流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务； 发货后、收款前遇到临时资金周转困难； 发货后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率肯定高于押汇利率。 流程见教材。 三、出口托收押汇 指采用托收结算方式的出口商在提交单据、委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的融资方式。 一般为D/P即期押汇(不含D/P远期)。 押汇金额一般不超过发票的80%，期限不超过180天，币种为人民币或可自由兑换的货币。 与信用证押汇比较？ 四、票据贴现 银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。 对出口商的好处 简化融资手续——银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便； 加快资金周转——即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力； 扩大贸易机会——可为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。 何时宜选择出口贴现 远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，出口商如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现； 远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，出口商如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。 注意事项 1．签订合同时与进口商约