特讲3：抄底和摸顶(勇敢者的游戏)概要.pptx

特讲3：抄底和摸顶（勇敢者的游戏） 徐智龙 2015年4月25日 交易的三分法 基本面：评估价格低估还是高估？ 技术面：是不是最佳的入场点？ 心态面：技术面和基本面的东西是不是都PRICE IN? 夸张的甲醇 抄底和摸顶的尤其更加注重心态面 技术很夸张 恐惧或贪婪到了极限？ 基本面：砸锅卖铁或者郁金香。 第一步：市场情绪调查 95%的人都在往一个方向看 连最不懂基本面的人都在想当然的做多或者做空 价格已经极大地反映了大多数人的预期 最好的情况是：能出现一些背离 第二步：基本面不能再好或者再坏 全面梳理一遍产业链数据 导致其逆转的因素是供给还是需求？ 最好是这些因素的变化能不受宏观的影响 能找到确定性高的一两个指标 第三步：确定以多大的仓位进行 根据过去的总结，自营的仓位是30% 如果是产品，则参照自营的比例来设置仓位 第四步：最大亏损与整数位置 止损线：可以以前期市场最恐慌的位置进行止损 必要是加上一定的波动率 如果确定有些左侧抄底的样子，则止损位置要设置要大一点，但仓位可以轻一点 第五步：期货盘面情绪平复度 以5分钟线的价格来计算每日的波动率 在市场情绪很剧烈的时候，要有市场的仓位做高抛低吸的动作 当市场情绪不剧烈之时，则要回到现货基本面上来。 有人说，第一波，是大的因素在发生变化，但很多人是视而未见；第二波，明显出现现货带动期货的现象；第三波，大的因素如供给和需求的作用力真正在发生作用。 第六步 余震时间计算 产业链长的余震时间长；反之，则余震时间长 多看过去的底部和顶部时间。 第七步 价格、持仓和成交 一定要放量 一定要有持仓上行，否则下跌和上涨的行情不会很剧烈 价格的技术排列容易出现教条形态 第八步 老板要放下所有工作全力以赴 在常人看来，这是一场高风险高收益的活；其实，在专业投资者看来，恰好是低风险高收益的活。因此，老板必须负起责来，一般人干不了这样的活。 老板要安排好工作的每个细节，尤其是现货领域的价格、库存和交易对手信息的把握。 此时，我明白了投资公司的老板为什么会拿到一般研究员数百倍的收入。