20141030 中信苏宁项目投资者推介材料v4.pdfVIP

中信苏宁资产支持专项计划推介材料 二零一四年十月 申 明 本次推介的所有说明和承诺以公布的 《中信苏宁资产支持专项计划计划说明书》 （以下简称 “《计划说明 书》”）为准。 华夏资本管理有限公司作为计划管理人，确认截至 《计划说明书》封面载明日期， 《计划说明书》不存在 任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也 不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供证券持有人参考，不构成计划管理人、托管人、推广机 构或代理推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。 专项计划A类证券获得中诚信证券评估有限公司给予的 【AAA 】级评级，B类证券获得中诚信证券评估有限 公司给予的 【AA 】级评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划证券的建议，且评级机构可以随时 修订和撤销有关评级。 投资者购买本期专项计划证券，应当认真阅读 《计划说明书》及有关的信息披露文件，进行独立的投资判 断。主管机关对本期专项计划证券发行的核准，并不表明对本期专项计划证券的投资价值作出了任何评价， 也不表明对本期专项计划证券的投资风险作出了任何判断。 2 目 录 第一章 产品概要 第二章 交易结构 第三章 目标资产 第一章 产品概要  1.1 产品背景  1.2 产品特点  1.3 产品结构  1.4 产品要素  1.5 产品评级 1.1 产品背景 本产品是为苏宁打造的全新的高效资本运作平台，在提升融资效率的同时改善财务报表 4 提升整体融资效率 3 打通资产上市平台 2 公募REITs 通过搭建REITs资本 通过REITs运作， 市场运作平台，为苏 从简单持有不动产 1 私募REITs 借着证监会大力推 宁打造轻重资产分离 资产转变为持有资 动金融创新的东风， 的产业金融模式，引 产股票这样的高流 为苏宁打造国内第 入领先金融工具在盘 动性资产，提升后 盘活沉淀优质资产， 一支电商商铺 活大量优质资产的同 续融资效率 实现资产出表，当 REITs ，进一步提 时，为物流地产布局、 年结转利润 升苏宁在资本市场 电商模式转型揭开高 的影响力 速发展的新篇章 2014.09-2014.12 2014.12-2015.12 2015.12-2016.12 持续资本运作 5 1.2 产品特点 项目类型 资产支持专项计划 产品类型