财务报告分析第04章课件.pptVIP

财务报告分析 清华大学出版社 二OO七年七月 课程大纲 第一章 财务报告分析总论 第二章 财务报告分析基础 第三章 资产负债表分析 第四章 利润表分析 第五章 现金流量表分析 第六章 所有者权益变动表分析 第七章 财务报表综合分析 第八章 财务报表的粉饰与识别 第四章 利润表分析 本章学习目标 1．了解利润表的性质和作用； 2．重点掌握企业获利能力和发展能力的分析； 3．了解我国上市公司获利能力的分析。 第一节 利润表概述 一、利润表的性质及其作用 1.定义：利润表又称损益表或收益表，是反映企业一定时期内经营成果的会计报表。 换句话说，利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润（或净亏损）。 2.作用： 1)可据以正确评价企业各方面的经营业绩。 2)可据以及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。 3)可据以分析和预测企业发展趋势和收益能力的重要依据。 4)可据以作出合理的经济决策。 二、利润表格式 （一）利润的形成 （二）利润表的格式 1.单步式利润表 2.多步式利润表 表4.2利润表（多步式） 1．计算营业收入 营业收入=主营业务收入+其他业务收入 2．计算营业利润 营业利润=营业收入—营业成本—营业税金及附加 —销售费用—管理费用 —财务费用 —资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益 3．计算利润总额 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出4．计算净利润 4．净利润=利润总额-所得税费用 5．每股收益 包括基本每股收益和稀释每股收益 三、利润表的结构 利润表一般由表首、基本部分和补充资料三部分组成。 第二节 利润表项目内容及其分析 一、收入类项目及其分析 （一）收入结构分析 收入结构是指不同性质的收入与总收入的比重。对收入结构的分析，可从两方面进行： 一是分析经常性收入比重。 二是有效收入比重。 表4.3收入类项目结构分析表 （二）增减变动分析 二、费用类项目及其分析 （一）费用的确认和计量分析 （二）费用结构分析 （三）增减变动分析 （四）营业成本分析 （五）期间费用分析 （一）收入盈利能力分析 反映收入盈利能力的指标主要包括：销售毛利率、主营业务利润率、 营业利润率、销售利润率、销售净利率。 1.销售毛利率 销售毛利率是指销售毛利额占销售净收入的比率,其中毛利是销售收入与销售成本的差。 销售毛利 销售毛利率= 销售收入 分析: 销售毛利率,表示每一元销售收入扣除销售成本后,有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的最初基础,没有足够大的毛利率便不能利。 销售毛利率指标有明显的行业特点。一般说来,营业周期短、固定费用低的行业毛利率水平比较低,如商业零售行业;而营业周期长、固定费用高的行业则要求有较高的毛利率,以弥补巨大的固定成本,如工业企业。因此,在分析企业的毛利率时,必须与企业的目标毛利率、同行业平均水平及先进水平企业的毛利率加以比较,以正确评价本企业的盈利能力,并分析差距及其产生的原因,寻找提高盈利能力的途径。 分析: 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 主营业务率是计算利润总额的基础,反映企业基本获利能力,一个企业没有足够大的主营业务利润便不能盈利。一般来说，该比率越高，表明企业的主营业务为社会创造的价值越多，贡献越大，也反映企业在增产的同时，为企业多创造了利润，实现了增产增收。 同时,该指标高,说明企业产品定价科学、产品附加值高、营销策略得当、主营业务市场竞争力强、发展潜力大、盈利水平高。 分析: 营业利润=营业收入—营业成本（主营业务成本、其他业务成本） —营业税金及附加—管理费用—销售费用—财务费用—资产减值损失 +公允价值变动收益+投资收益 营业利润率反映企业主营业务收入扣除成本费用后的盈利能力,该 比率对企业盈利能力的考察更趋全面。该比率越高，表明企业盈利 能力越强。 资产净利率是一个综合指标，企业的资产是由投资人投入或举债形成的，净利的多少与企业资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。如果仅仅测算企业某一年的资产净利率，往往很难对该企业的盈利能力作出全面评价。因此，应用该指标与本企业前期、与计划、与本行业平均水平和本行业内先进企业进行对比则可进一步提高分析质量。 影响资产净利率高