全国中小企业股份转让系统简介..pdfVIP

全国中小企业股份转 让系统简介 宏源证券 中小企业金融服务部 二零一三年三月 第0页 宏源证券中小企业金融服务部 目 录 一、全国中小企业股份转让系统简介 第2 页 二、私募债概述 第37 页 三、宏源证券及投资银行业务介绍 第49 页 第1页 第一章全国中小企业股份转让系统简述 1.1全国中小企业转让系统简介 1.2全国中小企业转让系统的优势与意义 1.3全国中小企业转让系统的发展现状 1.4全国中小企业转让系统的发展前景 1.5全国中小企业关键政策解读 1.6全国中小企业转让系统具体操作 1.7挂牌公司治理及持续督导 第2页 1.1 全国中小企业股份代办系统概况—定义 全国中小企业股份转让系统（以下简称转让系统）是经国务院批准设立的 全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管 理机构。转让系统的成立为处于初创期、成长期的高新企业开辟了一条新的 融资渠道，通过定向增资，挂牌公司可以筹集到所需资金，从而做大做强。 转让系统的发展历程 2012年8 月扩容方案 2006年1月 2010年6 月 获得国务院批准 深交所正式挂牌启动 扩大试点成型 2006年10月 2011年扩容 2013年1月， 融资大门 方案提出 新三板正式更 正式打开 名为全国中小 从2009 年8 月至今，目前已有7 家 企业股份转让 企业成功转至中小板或创业板 系统 第3页 1.1全国中小企业股份代办系统概况—企业成长各阶段特征 企业发展生命周期四大阶段 清清 企业发展生命周期 扩张扩张 麦麦 算算 四大阶段： 早早 阶段阶段 迅迅 哲哲 或或 种子期 期期 盈盈 速速 恩恩 退退 发发 利利 增增 阶阶 出出 发展期 初初 展展 但但 长长 段段 阶阶 扩张期 种种 创创 阶阶 是是 达达 段段