江财会计考研公司财务学内部笔记试卷.doc

公司财务学笔记 一、题型介绍（结合上年试题） 简答题→优缺点为常考题型 论述题（注意与简答题考点的结合）→考题会有一定重复 第一章 概论 第一节 一、公司财务概念（1财务活动+2财务关系） （一）公司财务活动：筹资、投资、营运、分配 （二）公司的财务关系：（概念、内容、每种关系反应什么） 补：公司财务的本质和特点 第二节★ 一、公司财务目标（概念、特征） 二、各种财务目标的优缺点★ 答题技巧：需与对应目标结合 例：企业价值最大化目标优点→答案需提及利润最大化、股东利益最大化目标的缺点 第一章总结： 1、名词解释： ①公司财务 ②公司财务目标 ③财务管理（组织财务活动） 2、简答题 ①公司财务特点 ②公司财务目标特点 ③企业财务目标有哪些观点及优缺点 ④公司财务学与管理学和会计学的关系（联系与区别） 第二章 金融市场 第一节 1、金融市场含义、要素 2、金融工具的属性 3、金融市场的功能 第二节 有效市场（了解） 名词解释 ①金融工具 ②有效市场 简答题 利息率的决定因素 P43第3、4题 第三章 财务报表分析 第一节 第二节 关注各种比率构成及算法 一、了解速动资产的构成（不包括存货、预付账款）→但计算仅需减存货即可 现金流量负债比率=（偿债指标补充）→短期 例：比较短期偿债指标异同点 同：流动负债（分母）都反映短期偿债能力 异：分子不一样（即构成） 掌握各种比例的度，每种比率过多过低分别意味着什么？（应收账款周转率、存货周转率、流动比率等） 例：速动比率过高，说明企业信用政策宽松，机会成本大，获利能力低 分析变现能力指标需结合存货和应收账款周转率 二、①长期偿债比率：资产负债率（负债比率，举债经营比率）与偿债能力成反比，债权人希 望其小，股东希望其适当 ②产权利率是从企业稳健角度反映企业长期偿债能力，反映企业最基本财务结构 ③权益乘数的各种公式运用 三、利息保障倍数（已获利息倍数）→① ①=（结合管理会计的变通公式） 其不仅反映企业长期偿债能力还反映获利能力 注意其息税前利润仅指正常经营活动产生的 四、营运能力比率（资产管理水平比率） （1） 注意其构成，分子分母中的“净额”“余额” （2）应收账款周转率过高说明应收账款政策从严，低，说明政策宽松 （3）存货周转过快说明企业库存不足，造成缺货成本（储备不足） 尽管企业流动比率高，速动比率低，只要企业存货周转快，企业短期偿债能力仍然较好！ （4）总资产周转率不仅仅反映资产管理水平且反映企业获利能力 五、获利能力指标 1、每股利润（每股收益）= 2、净资产收益率（权益净利率）=→期间指标（分子、分母口径一致） 3、股利支付率=100% 留存比率=1-股利支付率 第三节 1、杜邦分析法（核心：净资产收益率） ①公式：P67 ②评价 注（速动比率即为酸性比率） 财务分析案例： ①某企业期初流动比率为2，速动比率为1.2。期初存货为10万，期末流动资产比期初增加20%，期末流动比率为2.5，速动比率为1.5。本期销售收入净额为412.5万元，销售成本为275万元。要求：①计算存货周转次数（25次）②流动资产周转次数（15次） 提示：用方程式解决 销售成本率= 2、根据下列资料编制资产负债表 （1）速动比率为2:1 （2）长期负债是短期投资的4倍 （3）应收账款为4000元，是速动资产的50%，是流动资产的25%与固定资产价值相等 （4）所有者权益等于营运资金，实收资本是未分配利润的2倍 资产负债表 单位：元 资产 负债与所有者权益 现金 3000 应收账款 4000 短期投资 1000 长期负债 4000 应收账款 4000 实收资本 8000 存货 8000 未分配利润 4000 固定资产 4000 合计 20000 合计 20000 3、因素分析法的计算 P68 名词解释 ①财务分析 简答：1、P73 第3、5题 2、杜邦分析法的优缺点 第四章 货币时间价值 1、递延年金 2、名义/实际利率（计息期短于一年） 财管三大基础：时间价值、风险价值、利息率 第一节： ①时间价值（含义，表现） 第二节：1、注意单利、复利、现值、终值相关计算 FV=PV（1+in）； PV=； 1+in 单利终值系数；单利现值系数 考试中不说明单利，一律用复利计算 复利终值系数表示方法：； FVIFi