金融市场基础知识重点及分值试卷.doc

《金融市场基础知识》 狙击黄金考点 一、金融市场体系 二、证券市场主体 三、股票市场 四、债券市场 五、证券投资基金与衍生工具 六、金融风险管理 第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 一、金融市场的概述（2） （一）金融市场的概念 广义的金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇黄金买卖所形成的市场，泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等。 狭义的金融市场特指有价证券（主要是债券与股票）发行与流通的场所。 （二）金融市场的分类 1、按交易标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。 2、按交易程序划分：发行市场和流通市场 3、根据交易中介划分：直接金融市场和间接金融市场 4、按地域范围划分：国内金融市场和国际金融市场 5、按有无固定场所划分：有形金融市场和无形金融市场 6、按交割方式划分：金融现货市场、金融期货市场与金融期权市场 7、按财务管理划分：债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场 8、根据交易对象是否依赖其他金融工具划分：原生金融市场和衍生金融市场 9、根据价格形成机制划分：竞价市场和议价市场 二、金融市场的功能（6） 主要表现为以下几个方面： 1、货币资金融通功能 2、优化资源配置功能 3、风险分散于风险管理功能 4、经济调节功能 5、交易及定价功能 6、反映经济运行的功能 第二节我国的金融体系 一、货币政策概念（2） 广义货币政策是指政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响货币数量和货币收支的一切措施。 狭义货币政策是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。 二、货币政策措施（7） 1、控制货币发行 2、控制和调节对政法的贷款 3、推行公开市场业务 4、改变存款准备金率 5、调整再贴现率 6、选择性信用管制（包括证券交易信用、消费信用、不动产信用） 7、直接信用管制 三、货币政策的目标（6） 1、货币政策的最终目标：稳定物价、充分就业、促进经济增长和国际收支平衡。其中，稳定物价往往是各国货币政策追求的首要目标。充分就业不意味着消除失业，失业率若控制在4%左右，即可视为充分就业。 2、货币政策的中介目标和操作目标，是一些较短期的、数量化的金融指标。 操作指标主要监控基础货币。银行的超额准备率和银行间同业拆借市场利率。银行间债券市场的回购利率。 中介指标主要监测货币供应量和以商业银行贷款总量、货币市场交易量为代表的信用总量。 四、货币政策工具的概念及作用原理（20） 货币政策工具又称货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标而实现货币政策目标所采用的政策手段。 货币政策工具一般包括：一般性货币政策工具、选择性货币政策工具、补充性货币政策工具和新型货币政策工具。 1、一般性货币政策工具 一般性货币政策工具有称常规性工具，指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，是最主要的货币政策工具。主要包括： 存款准备金政策 指中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性地要求商业银行按此准备率上缴存款准备金；并通过调整存款准备主比率以增加或减少商业银行的超额准备，促使信用扩张或收缩，从而达到调节货币供应量的目的。 再贴现政策： 再贴现是指商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据，向中央银行转让。对中央银行来说，再贴现是买进商业银行持有的票据，流出现实货币，扩大货币供应量。对商业银行来说，再贴现是出让已贴现的票据，解决一时资金短缺。整个再贴现过程，实际上就是商业银行和中央银行之间的票据买卖和资金让渡的过程。 公开市场业务： 中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。与一般金融机构所从事的证券买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为了盈利，而是为了调节货币供应量。根据经济形势的发展，当中央银行认为需要收缩银根时，便卖出证券，相应地收回一部分基础货币，减少金融机构可用资金的数量；相反，当中央银行认为需要放松银根时，便买入证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量。 2、选择性货币政策工具 中央银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。 常见的选择性货币政策工具：消费信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等。 3、补充性货币政策工具 主要包括：直接信用控制、间接信用指导 4、新型货币政策工具 主要包括；短期流动性调节工具（SLO）、常设借贷便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）等 第三节中国多层次资本市