企业融资的纳税筹划方案设计.ppt

一般来说，企业的融资渠道有： （1）财政资金； （2）金融机构贷款； （3）企业之间的拆借； （4）企业自我累积； （5）企业组织内部集资； （6）公开发行债券融资； （7）发行股票融资； （8）商业信用融资。 从筹划节税的角度出发，企业组织内部集资与企业之间拆借方式效果最好（尤其当企业间存在税率差异时），金融机构贷款次之，自我累积效果最差。其原因在于企业组织内部集资与企业之间拆借涉及到的部门和机构较多，容易增加融资成本，也会因税收收益分散而 降低负债抵税效应。企业利用金融机构融资，可以实现特殊的业务拓展和健全的资金链条相配合、相协调，降低资金占 用成本获取一定的税收利益。 1、比较发行股票融资与发行债券融资，由于发行债券融资的利息支出可以作为财务费用税前列支，所以，这种融资方式使所得税税基缩小，税负得以减轻。而发行股票融资方式则不能实现股利的税前分配。 2.融资活动不可避免地要涉及到还本付息的问题。利用利息摊入成本的不同方法和资金往来双方的关系及所处经济活动地位的不同往往是实现合理节税的关键所在。金融机构贷款其核算利息的方法和利率比较稳定、幅度变化较小，节税的空间不大。而企业之间的资金拆借在利息计算和资金回收期限方面均有较大弹性和回旋余地，从而为节税提供了有利条件。 按照租赁资产所有权相关的风险和报酬是否转移反类，租赁分为 融资租赁 经营租赁 对于融资性租赁，由于会计处理要求确认租赁资产和租赁负债，作为一种表内筹资方式，会给承租人带来不利影响：由于企业债务金额上升，已获利息倍数，净利润率、资产收益率、股本收益率等指标就会上升。承组人一般不欢迎租赁合同被划分为融资租赁，那么如何才能规避呢？ 我国《企业会计准则第21号——租赁》规定，对租赁的分类，应当全面考虑租赁期届满时租赁资产所有权是否转移、承租人是否有购买租赁资产的选择权、租赁期占租赁资产尚可使用年限的比例等因素；同时依据实质重于形式原则，考察与租赁资产所有权有关的风险和报酬是否转移，来具体区分融资租赁与经营租赁。 一般在租赁合同中不要涉及资产所有权的转移和廉价购买权问题，或将租赁期设定为租赁资产有效经济年限的75%稍短一些即可，这样可以避免被认定为融资租赁。 资本性利息支出 经营性利息支出 1.资金形式偿债优于非现金资产偿债 2.股权形式偿债也是一个不错的选择 股权形式偿债 根据《企业债务重组所得税办法》规定：在以债务转换为资本方式进行的债务重组中，债务人（企业）应当将重组债务的帐面价值与债权人因放弃债权而享有的股权的公允价值的差额，确认为债务重组所得，计入当期应纳税所得；债权人（企业）应当将享有的股权的公允价值确认为该项投资的计税成本。 * 企业融资与纳税筹划方案设计 一、融资渠道选择的筹划 二、租赁筹划 三、借款筹划 四、偿债方式的筹划 *