华菱钢铁业未来几年发展方向规划.doc

目录 目录 1 （一）选题背景 1 （二）公司简介 1 （三）重大事项 2 （四）经营分析 2 4.1华菱钢铁营业范围 2 4.2主营构成分析 2 （以2012年到2014年近三年的数据作为分析对象，主要对华 2 4.3经营分析结果 6 （五）财务状况分析 7 5.1总资产、总负债趋势分析 7 5.2资产、负债结构进行分析（根据华菱公司2015第一季度的财务报表） 8 5.2.1 资产结构的分析评价 8 5.2.2负债结构分析 9 5.3对华菱钢铁偿债能力进行分析 9 5.4对华菱钢铁营业情况情况进行分析 10 （六）行业分析 11 6.1竞争力分析 11 6.2电商平台对比分析 13 6.3主要产品对比分析 14 （七）宏观环境分析 15 7.1中国钢铁企业发展现状 15 7.2“一带一路”及“亚投行”对于化解华菱钢铁主业过剩产能的作用 16 7.2.1“一带一路”战略 16 7.2.2亚洲基础设施投资银行 16 7.3宏观环境分析 17 (八)投资战略 19 8.1成本控制 19 8.2发展合作伙伴 19 8.3进行电子商务投资 19 8.4对其他产业进行投资（汽车板） 19 8.5发展房地产 19 8.6革新技术 19 （一）选题背景 湖南华菱钢铁作为湖南省最大的工业企业，自成立以来，收入逐年增加。虽然近年以来受到宏观经济政策的影响，钢铁行业环境经营恶化，但是公司采取多项措施，使公司的经营迈上了新台阶，研究华菱钢铁的经营状况、财务状况以及行业竞争力关系到华菱钢铁的长远发展，亦关系到湖南经济的长于发展。具有重大意义。 （二）公司简介 湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称“华菱钢铁”）是由湖南华菱钢铁集团有限责任公司为主发起人，联合长沙矿冶研究院等单位，经湖南省人民政府批准共同发起成立的股份有限公司，1999年8月在深交所上市。华菱钢铁的股票名称：华菱管线；股票代码：000932。 华菱钢铁自上市以来，充分把握行业发展机遇，依托资本市场，率先实施国际化发展战略，通过股权转让，引进世界排名第一的钢铁企业安赛乐米塔尔作为战略合作伙伴。坚持“做精做强、区域领先”战略，坚持构建精益生产体系、销研产一体化运作体系与以信息化为支撑的营销服务体系三大平台，确立了坚持和推行专业化生产格局与成本控制支持下的差异化发展战略，追求产品在细分市场占据的高端位势，定位于从钢材制造商发展为“追求客户价值的钢材产品综合服务商”。　　自组建以来，华菱钢铁投资650多亿元，围绕优化工艺、调整产品结构、节约能源，降低消耗，增强竞争力，进行了一系列的技术改造，实现了工艺现代化、装备大型化、操作自动化、管理精益化。以冷、热轧超薄板、宽厚板、大小口径齐全的无缝钢管、精品线材等特色产品作为发展重点，目前已形成具有国内外先进装备水平的板、管、线系列产品生产线，并以国内市场短缺的高强度轿车用钢、高强度船板、大功率火电及核电用特厚板和高压锅炉管、X80及以上管线钢等高精尖产品为发展重点，力求形成具有较强市场竞争力的产品序列，替代进口，满足国内市场需求。　　在钢铁行业前所未有的市场变革和严峻的竞争格局中，华菱钢铁紧紧围绕扭亏脱困和转型升级两大中心任务，坚持两眼向内，深化体制机制改革，进一步挖潜创效，经营状况明显好转，盈利能力快速提升。 （三）重大事项 ① 2010年9月成为安赛乐米塔尔公司第一股东；2012年6月宣布与安赛乐米塔尔公司深化战略合作；2014年6月正式投入生产，总投资52亿元，产能规模150万吨。 ②2011年8月，涟钢投入123000万元进行铁前系统改造工程；湘钢投入13143万元进行高炉煤气柜工程；衡钢投入14388万元进行炼钢提质降耗技术改造项目。 ③2012年3月设立荷钢网电子商务子公司并于2014实现扭亏为盈。 ④2015年5月拟购华菱安赛乐米塔尔电工钢有限公司50%股权，以1.94亿股资和790.9万现金，共计2.02亿资产进行拟购；同时对安赛乐米塔尔公司进行增资。 （四）经营分析 4.1华菱钢铁营业范围 主营钢坯、无缝钢管、线材、棒材、螺纹钢、热轧超薄带钢卷、冷轧板卷、涂镀钢板、中小型材、热轧中板等黑色和有色金属产品的生产与销售，兼营外商投资企业获准开展的相关附属产品。公司作为我国小口径无缝钢管的重点生产企业，主导产品小口径无缝钢管的国内市场占有率稳居第一。 4.2主营构成分析 （以2012年到2014年近三年的数据作为分析对象，主要对华菱钢铁的主业和其他行业的主营收入、成本、利润、利润比例及毛利率进行比较分析） 表1 主营构成 主营收入(元) 收入比例 主营成本(元) 成本比例 主营利润(元) 利润比例 毛利率(%) 2014/12/31