2016年下半年资金预测暨融资需求可研选读.docx

2016年下半年资金预测分析报告暨融资需求可研分析报告自2016财年开始至今，随着国内xx行业的持续低迷。工程项目合同额的持续萎缩。又由于xx产品业务的不断扩大。公司日常经营资金压力持续增加。截止目前，2016年1月-5月累计收费xx万元，累计支付xx万元。累计资金流出xxx万元。变频器方面的订单，又跨越式的增加，预计下半年订单发货量约xx万，考虑到xx产品订单有3个月甚至更长的账期，结合当前各事业部收费的情况，计划部和财务部汇报了上述情况。按照xx的指示和要求，财务部会同计划部组织各事业部及供应链管理中心，编报了资金预测分析报告，现将报告具体内容汇报如下：1、下半年资金收支预测情况1.1 下半年各事业部预计订单情况表根据各事业部报送的预测情况，下半年公司合计新签合同xx亿元，分项目汇总数据见下表2016年新签合同预测情况表单位：万元项目xxxxxx合计备注xx内　xx外　　合计　1.2 下半年各事业部资金预测下半年各事业部预计收费合计xx亿元，其中变频器收费xx万元，自动化收费xx万元，电气成套收费xx万元。下半年资金总支出xx亿元，较收费高xx万元，其中：人工及差旅等费用支出xx万元，税费xx万元，研发及固定资产投资xx万元，分包付款xxx万元，其中变频器对外付款xxx，自动化对外付款xxx万元，电气成套对外付款xxxx万元。从各月资金预测情况来看，6-9月当月资金收支为负，累计净流出xxx万元，自10月份开始，当月资金净流量转为正数，10-11月累计净流入xxx，全年累计资金净流出xxx万元。为降低资金短缺风险，保底资金存量设定为xx万元，主要用于人工、差旅等费用支出、无法及时收款造成的资金短缺、紧急的临时采购支出、突发的法律风险付款支出等。综上，自6月底开始公司资金已经低于保底资金，9月末需融资的金额为最大值xxx万元。10-11月份由于资金净流入，截止11月低，公司资金存量为xxx万元（未考虑融资）。建议融资xx万元，借款期限为1年。详细测算分析过程见下表：2016年下半年资金预测分析计算表单位：万元项目6月7月8月9月10月11月合计备注收款小计xxxxxx付款小计人工及费用税费研发及固定资产投资分包付款xxxxxx期初资金当期资金净流量累计资金余额保底资金（两个月工资及费用）融资的金额（负数不融资）2、融资方案2.1 融资渠道公司的融资渠道包括集团财务公司、母公司和商业银行三种。从集团财务公司融资成本略低（基准利率xx%，预计下浮xx%-未最终确定），但融资周期较长约为xx个月；从母公司借款利率为基准利率xx%，融资周期预计为xx个月；从商业银行借款利率为基准利上浮xx%，预计周期为xx个月。2.2 放款计划综合考虑后，建议从中冶南方借款，借款的手续包括：我公司的申请报告，xxxx董事会决议。借款的期限为xx年，放款计划为xx月末，每月xxx万元，2017年xx月末还本付息。2.3 利息费用根据以上测算，利息费用计算如下表所示：借款利率计算表 单位：万元项目金额年利率累计月份利息支出备注第一笔　第二笔　第三笔　合计　若母公司不同意分期放款，在x月末放款xxxx万元，则利息支出为xxx万元，较分期放款高xxx万元。3、融资后资金使用建议措施3.1 建立销售、采购、生产动态计划为更充分的使用资金，建议建立销售、采购和生产动态计划，根据具体情况预计xxx月的计划，并定期更新，以便公司更加有效的安排资金。3.2严格落实收费节点并争取现汇收款各级部门要保障月度收款计划的实现，各事业部务必要按照计划严格落实收费，若出现无法按照预期收款的情况要及时报告计划部，由计划部组织各部门，研究解决方案，必要时上报公司领导。3.3 提升与供应商的议价能力随采购数量的增加，建议与较大的供应商建立长期的战略合作伙伴关系，降低采购成本的同时，争取更长的账期，抱团取暖，度过寒冬。月度付款中，采取集中付款的方式，拟在每月20日集中付款，同一供应商下的多个订单集中支付承兑，降低公司现金支出。3.4 提升与客户的议价能力由于存在较大的资金压力，在后续签订的合同中要尽量与客户沟通，在工程方面尽量采取现汇的收款方式或者约定支付承兑的比例。对于合同金额较小的订单，要尽量采取款到发货和现汇的收款方式，增加公司资金收入。4、 风险防控及应急预案4.1 风险防控由于收款具有不确定性、部分主动权掌控在客户手中，付款中的人工差旅等费用、税费以及到货款具有相对刚性需求，因此若当期收款低于预期收款时，公司将面临资金短缺风险。出现上述情况时，计划部将组织各事业部、财务部分析具体情况，商讨处理意见，拟定具体方案，必要时报领导审批后执行。若采取措施后仍有资金缺口时，财务部启动应急预案。4.2 应急预案当资金出现不利的情况，使公司资金存量低于xx